全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
為什么資產(chǎn)管理公司，也就是基金經(jīng)理們會(huì)面臨很大的信用風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)該是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的吧…他們會(huì)投資類似貸款的業(yè)務(wù)…？
為什么參考資產(chǎn)的價(jià)值下降，貶值部分要由總收益收取方支付給總收益支付方。這樣為什么能降低信用風(fēng)險(xiǎn)的影響？
的損失可能性。（針對(duì)信用）在2004年的巴塞爾協(xié)議II中增加了IRC部分，即除了發(fā)行人違約的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)還有發(fā)行人的外部評(píng)級(jí)被降級(jí)，信用狀況變差惡化的情況也會(huì)導(dǎo)致持有產(chǎn)品的價(jià)格下跌，出現(xiàn)損失。（針對(duì)市場(chǎng)
請(qǐng)問波動(dòng)率σ的定義是啥？是當(dāng)天的價(jià)格波動(dòng)幅度，還是連續(xù)n天的數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差？如果是后者，當(dāng)time windows隨著時(shí)間往前推移1-100天計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)差，和2-101天計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)差，基本是不會(huì)變的，為什么我們的好多習(xí)題中當(dāng)有多個(gè)波動(dòng)率的時(shí)候，相差會(huì)很大呢？
這道例題中債券得到的利息再用于投資，利息于1年后得到，所以應(yīng)用該有29筆1.8再投資，應(yīng)為N=29，PMT=-1.8 Y=8 計(jì)算得FV為187.1387 再加上最后一筆利息1.8和本金20，最終
老師好，大于3個(gè)月的處理步驟還是不太理解，這紅色圈的3個(gè)月債券期限的價(jià)格和利息是怎么算的？，這里說的3個(gè)月是從哪里開始算起的？還有，我看見您回答其他同學(xué)說（第60題），假如是4個(gè)月，輸入的N還是30.為什么呢，不是大于等于3個(gè)月了嗎
請(qǐng)問老師 這道題是否可以：求的是6月13號(hào)的clean price. N=12.0944 （就是還剩12期 6乘以2，在加上6月的剩余17天 17/180 =0.0944），F(xiàn)V=1000， I/Y
DV01. =- MD * P* delta Y 數(shù)字帶進(jìn)去 現(xiàn)貨不應(yīng)該是負(fù)的 期貨是負(fù)的 然后又由于 支固收浮 那么 現(xiàn)貨就應(yīng)該是正的 期貨是負(fù)的 還有最后那個(gè) N= DV01/ 25 的公式 本身有沒有負(fù)號(hào)的一句話 就是沒明白這道題正負(fù)號(hào)怎么判斷的
？ppt中的第3個(gè)小黑點(diǎn)的解釋中，the most recent estimate of the variance rate，是不是指的是σn-1？那這句中的variance rate是不是指的是volatility？謝謝老師。
/2 * σ *√T，和答案給的公式好像不太一樣，正確的公式是什么？ 3、N(-d1)不應(yīng)該是查表嗎，表在哪呢？
老師關(guān)于對(duì)沖比率和份數(shù)的轉(zhuǎn)換 我記得老師講的是N=(h*被對(duì)沖資產(chǎn)的單位數(shù))/一份期貨合約里的資產(chǎn)的單位數(shù) 而下圖藍(lán)字公式(h*Vs)/Vf是用于尾隨對(duì)沖的。70題講的是equity資產(chǎn)和股指期貨的
麻煩老師解答下handbook p88 example4.3選項(xiàng)b為什么對(duì)？return體現(xiàn)在u里，u沒有要求服從n啊？選項(xiàng)d正確是因?yàn)閡可以impose model，反過來不可以？選項(xiàng)a正確是因?yàn)閙odel除了受trend，還和dz有關(guān)，如果隨機(jī)量為一個(gè)大的負(fù)數(shù)，可能就會(huì)st小于today，理解對(duì)嗎？
老師，關(guān)于par rate，計(jì)算公式里面的“期”，就是分母T*（1-最后一期的折現(xiàn)因子）中的T，怎么理解？看講義中例題，好像并不能理解為計(jì)算器折現(xiàn)所衡量的期數(shù)N，那么這里面的T應(yīng)該怎么理解和確定呢？如果涉及到計(jì)算Par Rate，這里的T實(shí)操上要怎么取？？謝謝
老師好，請(qǐng)教一下，在信用風(fēng)險(xiǎn)證券化的一部分中涉及信用情景分析時(shí)講到PD不變，相關(guān)性上升的影響，對(duì)于mezz(junior)層級(jí)，是不是在PD低的時(shí)候valve下降，而PD高的時(shí)候增加？這部分內(nèi)容非常容易記混，有沒有什么方便記憶的方式呢？謝謝！
1.B中，我理解的聯(lián)邦資金市場(chǎng)所有的銀行交易對(duì)手是美聯(lián)儲(chǔ)，所以信用風(fēng)險(xiǎn)是小的？repo是機(jī)構(gòu)之間的的，信用風(fēng)險(xiǎn)大一些，理解有誤嗎？2.D,聯(lián)邦住房貸款銀行借款,是不是要有住房貸款作為押品才能借款？?jī)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu)能有住房貸款嗎？幫忙理下。
程寶問答
金程問答