20年年初賣了一個股票 為什么分紅時候還是五個股票
老師您好！關(guān)于這個timing skill，我好像只記得1、Treynor&Mazury和H&M兩種不同的理論，還有2、shifting funds between (rm-rf)。這道題B選項說的這個timing skill提到的funds，只包括股票和無風險債券是么？
老師您好！再確認一個細點：圖中的2道題，我知道{mu(1-day)=0}是可以不考慮均值，但另一道題計算VaR為何也不需要使用-(mu-zσ)而直接用zσ
老師您好！我們就用這道題來看吧！如果我沒算錯的話Portfolio VaR應(yīng)該是5.43%，那fund manager的active mgt VaR是不是就是5.43%-13%=-7.57%？
老師請問這道題什么意思呢？沒有看懂題
C項，在百題71中說這樣的策略是緩釋agent risk，可是在別的題目中又不被允許說這樣存在fraud risk，請問如何區(qū)分和理解什么時候選擇什么時候不選擇？謝謝
這道題為什么不考慮各個資產(chǎn)的間相關(guān)性？謝謝老師
老師提到的次可加性，記得VAR是不具有次可加性的，但視頻中老師說了這是次可加性？ 另外想問，次可加性，是需要符合什么樣的特征？謝謝
risk budget ＝Z??σ??V，這里的σ什么時候用TE，什么時候用波動率，有什么區(qū)別？另外index的risk budget為0是對的么，是因為TE為0么？
D選項======評估基金的估值政策是至關(guān)重要的，一般來說，如果超過10%的資產(chǎn)價格是基于模型價格或經(jīng)紀人報價，專家應(yīng)建議不要投資該基金。， 那如此翻譯和理解， 是錯在哪里了呢？ 謝謝老師
這道題，這個結(jié)論要記憶下來，， 要記得是什么？請老師明示，謝謝
選項第2句，如何理解，謝謝老師
請教老師，那這里有l(wèi)ong government bond，也有short bond，為什么不是pair-trading strategy呢？
請教老師，為什么pure bond普通債權(quán)中有duration 和 convexity， 而 treasury中只有duration，在對充時，只能對沖掉duration而不能對沖掉convexity呢？謝謝
麻煩解釋下A，高水位線和一年鎖定期什么意思？
程寶問答
金程問答