金程問(wèn)答
暫留疑問(wèn)：為什么危機(jī)來(lái)了，保費(fèi)反而低了？不是應(yīng)該危機(jī)來(lái)了，保險(xiǎn)費(fèi)更高了么？
為什么用二叉樹(shù)模型算標(biāo)的資產(chǎn)為債券的期權(quán)價(jià)格時(shí)，中間期的價(jià)值不用再加上當(dāng)期的coupon價(jià)值？
什么時(shí)候mezzanine類似于senior,什么時(shí)候類似于equity呢
請(qǐng)問(wèn)在相關(guān)系數(shù)低的時(shí)候,messanine應(yīng)該更像senior,相關(guān)系數(shù)高的時(shí)候更像equity.對(duì)么?如果是這樣子,那為什么在危機(jī)時(shí)候,也就是相關(guān)系數(shù)上升時(shí)候,shortmezzanine,而不是shortSenior呢?謝謝
老師這里提了一句對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的，給損失大的一個(gè)更大的權(quán)重，應(yīng)該說(shuō)反了吧，應(yīng)該是給損失大的小的權(quán)重吧
這個(gè)題目為什么用a=0.75乘上長(zhǎng)期均值μ=0.32之后，不等于截距項(xiàng)的0.215呢？是出題的問(wèn)題嗎？
老師，這里的p的t-1的e的r次方，為什么不是e的rt次方？
老師我想問(wèn)一下，在bootstrapped historical simulation中隨機(jī)抽出來(lái)的數(shù)是放回去還是剔除掉，然后在剩下的數(shù)里面再抽樣
我覺(jué)得這里老師講得有一點(diǎn)問(wèn)題，老師說(shuō)西班牙債券的違約概率上升時(shí)，法國(guó)賠付的概率增加，意味著債券的本金和法國(guó)的賠付可能都拿不回來(lái)，所以法國(guó)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)敞口增加。但問(wèn)題是，法國(guó)賠付的錢是固定的，也就是敞口固定，敞口和概率之間并沒(méi)有關(guān)系，所以我認(rèn)為西班牙債券違約概率上升，和法國(guó)的敞口增加之間并沒(méi)有聯(lián)系，只能說(shuō)是預(yù)期損失增加。
無(wú)套利模型與equilibrium model之間怎么區(qū)別?在利率期限模型中,哪些是無(wú)套利,哪些是均衡模型呢?謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么波動(dòng)性越高，不確定性越高，凸性效應(yīng)越大?謝謝
請(qǐng)問(wèn)swap現(xiàn)金流交換是期初還是期末?我記憶中是期初,比如libor知道后,就可以直接計(jì)算payoff.不知道對(duì)不對(duì),謝謝
請(qǐng)問(wèn)為什么說(shuō)stressedVar是衡量短期的呢?謝謝
請(qǐng)問(wèn)這里6和20是怎么具體計(jì)算出來(lái)的?我算的是6.91和19.38,謝謝
老師您好，能不能再詳細(xì)講一下這個(gè)過(guò)程，謝謝
程寶問(wèn)答
