主成分分析一共分那幾部？
兩個問題： 1、rho=-1時，為什么是1st違約概率高？而不是1st不違約，而Nth違約？ 2、rho上升時，多個違約的情況會出現(xiàn)。是1st違約時后面的Nth也會同時進(jìn)行嗎？還是說1st違約，就終止了，不存在后面的Nth了？老師沒講清楚
百題Q67.為什么OTM put的wrong-way risk比ITM put要大呢？
老師您好，這道題的B選項說define all collateralization parameters我覺得不太正確，圖二是我從講義上截來的，CSA只要規(guī)定一些主要的參數(shù)？
老師您好，證券化產(chǎn)品中約定給investor的coupon是恒定的吧，margin step-up指的是mortgagor支付的貸款利率逐漸上調(diào)，這個貸款利率不能稱作是coupon吧
老師，您好：問之前一個有點類似的問題（大概在視頻12min左右，課件P145）1） 當(dāng)ρ=1時1st default的value，因為number of defaults 會是0個或全部，是不是假設(shè)前提是根據(jù)整個市場的情況才能解釋default rate一樣（由于系統(tǒng)性風(fēng)險），導(dǎo)致第1到第n個CDS的價值相同，Q: 是不是就是算術(shù)平均值（假設(shè)整個CDS的價值是固定的）2）同理，是不是當(dāng)p=-1，假設(shè)CDS的value總和是固定的——第一個CDS從averge value開始上升，后面的下降。最終，1st to default CDS價值會最高，相對于后面CDS的價值。Q: 現(xiàn)實情況是否變化后的CDS的價值總和任然保持不變？（假設(shè)不成立了）
老師我想問下這個地方在計算α的方差時為什么沒考慮m和ε的權(quán)重？
老師您好，D選項為什么不是？投資者無法理解rating agency給出的復(fù)雜的評級模型而購買了與其原意相違背的產(chǎn)品
老師您好，我曾遇到過一個選項說CCP能夠使loss在member之間分散，所以是有效緩解系統(tǒng)性風(fēng)險，然后這個選項是正確的，現(xiàn)在這道題又說CCP會generate systematic risk，這個要怎么理解呢？
老師您好，originator的這個操作是否屬于overcollateralization？
老師您好，我們在基礎(chǔ)班時好像講過所有的termination條款都是防止進(jìn)一步損失但不減小敞口，這兒寫的reduce exposure為什么對？
老師您好，如果選項中沒有說at fair value，那么B選項還對嗎？
老師您好，能用中文解釋下這兩句話嗎？
老師您好，IV不理解，put option的payoff為max(K-St,0)，只有可能是≥0的數(shù)值，但是CDS的payoff顯然不是這樣的??？
老師，能不能再講一下IV的credit default put with installment payments的具體交易方式，不太理解credit default option怎樣像CDS那樣分期付款？如果違約發(fā)生，合約是否就終止了像個option那樣？
程寶問答
金程問答