金程問(wèn)答
老師您好，關(guān)于III有一下疑問(wèn)：1. 題目問(wèn)的是securitization對(duì)bank的好處，III應(yīng)該是對(duì)investor的好處更為妥當(dāng)？ 2. bank不與investor有聯(lián)系，給investor提供產(chǎn)品和yield的應(yīng)該是SPV之類(lèi)的賣(mài)證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)，bank在證券化的大環(huán)境下不過(guò)是放松貸款政策，給mortgager提供較低的貸款利率？
百題Q42. 請(qǐng)問(wèn)這道題怎么解？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)好像基礎(chǔ)課里沒(méi)怎么講過(guò)
題275第二句錯(cuò)哪里
老師，能不能解釋一下incremental VaR和marginal VaR哪個(gè)更像incremental CVA, 課上說(shuō)的是component VaR和marginal CVA很像。然后，不太清楚marginal和incremental VaR之間的區(qū)別，都是和一次導(dǎo)有關(guān)。謝謝~
最后答案不應(yīng)該再乘以6年嗎？
Special purpose vehicles 除了想減低default risk , 也是是賺利潤(rùn)嗎？
PD上升，對(duì)senior的VaR增大可以理解，但是對(duì)equity的VaR為什么下降？VaR的定義是在一定置信區(qū)間內(nèi)，可能發(fā)生的最大損失，PD上升，對(duì)equity來(lái)說(shuō)，可能發(fā)生的最大損失一定上升?，F(xiàn)在老師講課又說(shuō)VaR的定義是受益的不確定性，到底該信哪一個(gè)？是老師自己明白，但是講不明白嗎？
老師，為什么我算出來(lái)PD=-19%,按照那個(gè)公式，應(yīng)該不是計(jì)算問(wèn)題。謝謝～
對(duì)于spv，是買(mǎi)了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、賣(mài)出CDS。怎么對(duì)于investor來(lái)說(shuō)，也是買(mǎi)了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、賣(mài)出CDS？spv和investor作為交易雙方，不應(yīng)該是相反的嗎？？
百題Q30. 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題怎么考慮，答案里沒(méi)有解析
百題Q25. 為什么次級(jí)債在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同的時(shí)候變化情況也不同？不理解這個(gè)答案是怎么推出來(lái)的
老師，我覺(jué)得這里debt寫(xiě)錯(cuò)了吧？debt=K-put 的話，K只能換成Ke^（-rT）才能等于黃線處的等式。如果以上成立，麻煩老師解釋一下?lián)Q的意義或者一個(gè)常數(shù)項(xiàng)（K-Ke^（-rT）的意義，謝謝。
選項(xiàng)B為什么不對(duì)，spreadcurve上升，CVA變大 不是對(duì)的嗎
選項(xiàng)B為什么不對(duì)，spreadcurve上升，CVA變大 不是對(duì)的嗎
選項(xiàng)B為什么不對(duì)，spreadcurve上升，CVA變大 不是對(duì)的嗎
程寶問(wèn)答
