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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，有一個題說，雖然CAPM可以用收益率來描述均衡，但他不能類似地去描述價格。這句話是錯的，但是我不知道這是在說啥呢，CAPM中的均衡是啥意思呀，我咋沒學過似的。完全不知道這句話在說啥，是紙質習題冊的36題D選項。
不好意思老師，這個題目里面D選項的Full modelling/simulation是指某一個特定的方法嗎，如果是廣泛意義的simulation的話，包不包含copula和joint
C項 long position除了付premium之外還虧錢，C的short 也虧錢，先排除 A：ABC對方不會行權（0.2），XYZ對方會行權，7.5-8.13＋0.55總體也會虧D：（55-54.6＋1.1）＋（10-8.13-0.75）可賺；B項第一個不會行權-0.2，第二個會行權總體也會虧？
請問老師，這個題的c和d選項，答案里面說中斷條款和撕毀條款都不是標準文件，那么他們是屬于isda的嗎？我看書上不是說isda包含終止條款嗎？這兩個條款不是都屬于終止條款嗎？還有他們應該也都有利于緩釋交易對手方的風險吧？
老師 百題第五十題視頻講解沒有講呀。到底是怎么樣的？我認為應該是 -60-10＋15-1-1=-57, 就是流入就＋ ;流出就- 。所以選擇D 請問是應該這樣嗎？但是我還是不太懂什么叫available funds gap,請問是由于計算得到負值，所以是個負缺口嗎？
分散化效用）為什么能解釋 D、Portfolio diversification is not fully accounted for using the VaR methodology.（組合的多樣化不能完全解釋使用VaR方法的原因）這句話是錯的？看不太懂。
Which of the above statements is true? A I and II B I and III C II and III D 老師，bond's realized return如何理解？它與ytm的關系？
請問這個如圖fwd rate是遠期（衍生品的一種）的利率？還是說未來的利率(與spot rate相反概念)？ 以及，T1T2是舉例的0.25年對嗎？（不是t1乘t2d對嗎？）。最后，這個公式完全沒印象，是一級的內(nèi)容嗎？公式如何記憶理解。求指教
C.gamma0(long call,short call) D.gamma>0,vega0，那么就需要short call（delta0）請問老師我這樣分析對嘛～ 謝謝老師～
求老師解釋下，我的理解，選A。因為puttable 是對投資者有利，而callable對發(fā)行人有利，故而更貴。B選項 找不到合適的理由，C選項 利率向下波動時 肯定不對。D選項 做多puttable 應該是有更多market risk 吧，callable 做多時才有利率風險。求幫忙分析
老師可以問一下，一個是C選項中如果說是99%的單邊測試，那這句話對嗎？還有D選項，前一題說壓力情況下的VaR是由銀行自己確定的嘛，但是講義上和這里解析都說是由監(jiān)管層確定的（這個監(jiān)管層是指巴塞爾還是銀行自己的監(jiān)管層）？
老師，請問CET1可以當做附屬一級資本和二級資本用嗎？比如說D選項，已經(jīng)有9.5%的CET1了，按照題目意思，再加上2.5%的buffer，那么一共就有12%的CET1了，這樣話不就是大于10.5%的總資本要求了嗎？這樣不就符合要求了嗎？
B項，波動率上升，影響了大多數(shù)資產(chǎn)，除了riskfee bond， 這里哪里不對呢？因為要避險所以大家都會選擇無風險債權，B項表達的就是這個意思嘛， 謝謝。。。。 另外D項的后半句，bond returns to decrease 是對的，對吧，因為大家都選擇bond，導致價格漲，收益率降低。 謝謝
老師，不太理解這個題想考的是什么。A：β neutral是對沖讓整個投資的風險為0嗎？所以不存在流動性風險？B選項我只在一級里見到過，請老師拓展一下這個知識點吧，而且他不是叫全球宏觀嗎，怎么就牽扯到跨國投資了 C/D選項為什么他們就賭流動性的方向，但是流動性不高？
想問下二叉樹之中如果賣出的是看跌期權，是不是除了MAX(ST-K,0）變?yōu)镸AX(K-ST,0)以外，其他U,D,P和delta的解法都和賣出的是看漲期權一樣計算，可以類似于用covered call來構造風險中性策略。原來-c＋delta*S0變?yōu)?P＋delta*s0這樣
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