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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
別的地方聽懂了，但是選項(xiàng)D為什么TRS的賣出方可以轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，老師講TRS的賣出方支總收益？這個(gè)總收益怎么理解 payment tied to reference rate 就是總收益? 那
老師，有一個(gè)題說，雖然CAPM可以用收益率來描述均衡，但他不能類似地去描述價(jià)格。這句話是錯(cuò)的，但是我不知道這是在說啥呢，CAPM中的均衡是啥意思呀，我咋沒學(xué)過似的。完全不知道這句話在說啥，是紙質(zhì)習(xí)題冊(cè)的36題D選項(xiàng)。
不好意思老師，這個(gè)題目里面D選項(xiàng)的Full modelling/simulation是指某一個(gè)特定的方法嗎，如果是廣泛意義的simulation的話，包不包含copula和joint
C項(xiàng) long position除了付premium之外還虧錢，C的short 也虧錢，先排除 A：ABC對(duì)方不會(huì)行權(quán)（0.2），XYZ對(duì)方會(huì)行權(quán)，7.5-8.13＋0.55總體也會(huì)虧D：（55-54.6＋1.1）＋（10-8.13-0.75）可賺；B項(xiàng)第一個(gè)不會(huì)行權(quán)-0.2，第二個(gè)會(huì)行權(quán)總體也會(huì)虧？
請(qǐng)問老師，這個(gè)題的c和d選項(xiàng)，答案里面說中斷條款和撕毀條款都不是標(biāo)準(zhǔn)文件，那么他們是屬于isda的嗎？我看書上不是說isda包含終止條款嗎？這兩個(gè)條款不是都屬于終止條款嗎？還有他們應(yīng)該也都有利于緩釋交易對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)吧？
老師 百題第五十題視頻講解沒有講呀。到底是怎么樣的？我認(rèn)為應(yīng)該是 -60-10＋15-1-1=-57, 就是流入就＋ ;流出就- 。所以選擇D 請(qǐng)問是應(yīng)該這樣嗎？但是我還是不太懂什么叫available funds gap,請(qǐng)問是由于計(jì)算得到負(fù)值，所以是個(gè)負(fù)缺口嗎？
分散化效用）為什么能解釋 D、Portfolio diversification is not fully accounted for using the VaR methodology.（組合的多樣化不能完全解釋使用VaR方法的原因）這句話是錯(cuò)的？看不太懂。
Which of the above statements is true? A I and II B I and III C II and III D 老師，bond's realized return如何理解？它與ytm的關(guān)系？
請(qǐng)問這個(gè)如圖fwd rate是遠(yuǎn)期（衍生品的一種）的利率？還是說未來的利率(與spot rate相反概念)？ 以及，T1T2是舉例的0.25年對(duì)嗎？（不是t1乘t2d對(duì)嗎？）。最后，這個(gè)公式完全沒印象，是一級(jí)的內(nèi)容嗎？公式如何記憶理解。求指教
C.gamma0(long call,short call) D.gamma>0,vega0，那么就需要short call（delta0）請(qǐng)問老師我這樣分析對(duì)嘛～ 謝謝老師～
求老師解釋下，我的理解，選A。因?yàn)閜uttable 是對(duì)投資者有利，而callable對(duì)發(fā)行人有利，故而更貴。B選項(xiàng) 找不到合適的理由，C選項(xiàng) 利率向下波動(dòng)時(shí) 肯定不對(duì)。D選項(xiàng) 做多puttable 應(yīng)該是有更多market risk 吧，callable 做多時(shí)才有利率風(fēng)險(xiǎn)。求幫忙分析
老師可以問一下，一個(gè)是C選項(xiàng)中如果說是99%的單邊測試，那這句話對(duì)嗎？還有D選項(xiàng)，前一題說壓力情況下的VaR是由銀行自己確定的嘛，但是講義上和這里解析都說是由監(jiān)管層確定的（這個(gè)監(jiān)管層是指巴塞爾還是銀行自己的監(jiān)管層）？
老師，請(qǐng)問CET1可以當(dāng)做附屬一級(jí)資本和二級(jí)資本用嗎？比如說D選項(xiàng)，已經(jīng)有9.5%的CET1了，按照題目意思，再加上2.5%的buffer，那么一共就有12%的CET1了，這樣話不就是大于10.5%的總資本要求了嗎？這樣不就符合要求了嗎？
B項(xiàng)，波動(dòng)率上升，影響了大多數(shù)資產(chǎn)，除了riskfee bond， 這里哪里不對(duì)呢？因?yàn)橐茈U(xiǎn)所以大家都會(huì)選擇無風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)，B項(xiàng)表達(dá)的就是這個(gè)意思嘛， 謝謝。。。。 另外D項(xiàng)的后半句，bond returns to decrease 是對(duì)的，對(duì)吧，因?yàn)榇蠹叶歼x擇bond，導(dǎo)致價(jià)格漲，收益率降低。 謝謝
請(qǐng)問老師，關(guān)于net interest margin的敏感性不對(duì)稱性：tend to lag behind interest rate on money market borrowing,是說借入方
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