金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
還是不明白計(jì)算第一筆現(xiàn)金流的時(shí)候所用到的floating rate為什么直接是the last payment而不是直接從0到0.25時(shí)刻的即期利率？
為什么按季度，現(xiàn)金流是200million*1.04%/8，為什么不是除以4？1.04%不是年化利率嗎，并不是兩年期利率吧
請(qǐng)教老師，IRS中，剛開(kāi)始的敞口為什么是增加的呢？可以理解隨后的下降因?yàn)樗Ｓ嗟默F(xiàn)金流越來(lái)越少敞口越來(lái)越小。。那最開(kāi)始為什么是上升的呢？謝謝
老師怎么會(huì)存在保費(fèi)盈余呢？我們根據(jù)公式算出來(lái)的，未來(lái)支出現(xiàn)金流的現(xiàn)值和保費(fèi)收入現(xiàn)值是相等的，這樣算出來(lái)的保費(fèi)應(yīng)該是剛好夠用吧？
P64中債券的現(xiàn)值是93.06，93.06是債券的現(xiàn)值？還是將未來(lái)的現(xiàn)金流折算的現(xiàn)值相加呢？或者說(shuō)是兩者本是一種？ term structure應(yīng)該怎樣翻譯呢？
老師，為什么這道題浮動(dòng)利息債的現(xiàn)金流只有0.25年，整個(gè)互換期限不是15月嗎，按半年付息計(jì)算，應(yīng)該3月9月15月都會(huì)有Libor收入啊
當(dāng)零息債違約的時(shí)候，債權(quán)人有權(quán)獲得初始購(gòu)買價(jià)格加上應(yīng)計(jì)利息，零息債除了本金沒(méi)有其它現(xiàn)金流，這個(gè)應(yīng)計(jì)利息是從哪里來(lái)的？
老師好，請(qǐng)問(wèn)一下畫橙色圈的式子是否寫得不夠嚴(yán)謹(jǐn)呢？我看等號(hào)右側(cè)的式子更像是把所有的現(xiàn)金流折到期初求P0的價(jià)格呢
老師請(qǐng)問(wèn)這題固定端每期付息為什么是1.25而不是2.5 還有浮動(dòng)端所有現(xiàn)金流折現(xiàn)不是等于本金嗎，本金是50m，答案怎么用51m折現(xiàn)
老師您好，在這個(gè)例子中，為什么現(xiàn)金流不是在結(jié)算日發(fā)生，而是在9個(gè)月的時(shí)候？為什么3個(gè)月是結(jié)算日，而不是9個(gè)月？
請(qǐng)問(wèn)51題currency swap為何期初沒(méi)有交換本金？（記得貨幣互換期初期末都交換本金，利率互換是只有期間交換現(xiàn)金流而期末期初都沒(méi)本金交換 不是嗎
老師好：這里c=p+S-Ke^-rt。我理解-Ke^rt指的是付出一筆現(xiàn)金流，如果是sell一個(gè)zero coupon的債券的話，豈不是收到了一筆現(xiàn)金？
老師，“investors require 20 basis points”這句話怎么理解？為什么不是每一期現(xiàn)金流為20bp，然后用二叉樹(shù)上的利率來(lái)進(jìn)行貼現(xiàn)，希望黃石老師回答，謝謝！
老師，不太理解這個(gè)付息債權(quán)折現(xiàn)回第二年為什么不加上7得到在第二年的價(jià)值呀，這里的7不也是它的一個(gè)現(xiàn)金流嘛
老師在上一張ppt講3.841是根據(jù)顯著性水平=0.05時(shí)計(jì)算出來(lái)的，但在這張表格中，C-Level是97.5%,98%,99%,顯著性水平并不是0.05,那為什么還能用LR值是不是大于3.841來(lái)
程寶問(wèn)答
