金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
有一個(gè)由兩種資產(chǎn)組成的投資組合。以資產(chǎn)A占投資組合的35%，預(yù)期收益為20%，波動(dòng)性為10%。而資產(chǎn)B的預(yù)期收益為15%，波動(dòng)率為7%。資產(chǎn)A與資產(chǎn)B的相關(guān)性為0.4。根據(jù)以上信息，請(qǐng)計(jì)算該投資組合的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。
您好，請(qǐng)問(wèn)下為什么說(shuō)標(biāo)準(zhǔn)差不滿(mǎn)足單調(diào)性呀，我不是很理解我自己學(xué)習(xí)的時(shí)候我記得方差與標(biāo)準(zhǔn)差都是一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量，為什么題目中會(huì)談到標(biāo)準(zhǔn)差因?yàn)椴粷M(mǎn)足單調(diào)性進(jìn)而不是一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量
老師，SML線(xiàn)橫坐標(biāo)為什么是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？如果按照?qǐng)D上顯示，Market Porfolio狀態(tài)下，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是全部分散掉為0的吧。這個(gè)圖橫坐標(biāo)應(yīng)該僅僅表示的為貝塔系數(shù)吧。貝塔系數(shù)可以等價(jià)替代為組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小嗎？σP=β*σM吧？
老師，對(duì)于47題，有幾個(gè)小的疑問(wèn)。對(duì)于A，他說(shuō)股票市場(chǎng)中性的策略是有一個(gè)低的相關(guān)性。不應(yīng)該是有一個(gè)趨近于0的 beta嗎，說(shuō)低相關(guān)性是不是不太準(zhǔn)確。另外對(duì)于B，他只說(shuō)了gamma，不考慮Vega或者convexity嗎？
想問(wèn)下，老師在這里講：“同質(zhì)性這條假設(shè)尤為重要的意思就是這條假設(shè)可以放松”，我不太明白既然殘差的同質(zhì)性這一條假設(shè)尤為重要，為什么還可以放松這一條假設(shè)呢？如果這條尤為重要的假設(shè)可放松，其他假設(shè)可不可以放松呢？
請(qǐng)問(wèn)此處SML中的βmkt為何默認(rèn)為1呢？課程老師在講解時(shí)說(shuō)到的是market portfolio的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就是等于1，倘若如此的話(huà)，考慮到CML上的σ是不含非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的，這么看的話(huà)CML公式中的σm也應(yīng)該可以直接等于1才對(duì)呀？
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題錯(cuò)了吧。repo 的seller是拿到抵押品借出資金的一方，所以b是流動(dòng)性的use才對(duì), 或者理解是liquidity risk的use才對(duì)。而c的往來(lái)賬是funding融資進(jìn)來(lái)，那么是流動(dòng)性的source才對(duì)。所以在我看來(lái)是選擇b的。求指教。
請(qǐng)問(wèn)一下老師，在什么時(shí)候計(jì)算的時(shí)候把計(jì)算機(jī)調(diào)到6位數(shù)，8位數(shù)，或者4位數(shù)?。磕强荚嚨臅r(shí)候我們直接把計(jì)算機(jī)調(diào)整到6位數(shù)來(lái)計(jì)算可以嗎？還是有針對(duì)性調(diào)整？如果有針對(duì)性，都是針對(duì)什么樣的題目呢？
老師 Copulas倒底是研究聯(lián)合違約概率的？還是研究一個(gè)組合中資產(chǎn)收益率相關(guān)性的？還是研究非線(xiàn)性相關(guān)性的？做了無(wú)數(shù)這樣的題 每次問(wèn)的都不一樣 上課講研究聯(lián)合違約概率的 我想這道它到底是研究什么的？謝謝
老師您好, 請(qǐng)問(wèn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的"管理", 如下圖所示, 是對(duì)應(yīng)在講義的哪幾頁(yè)嗎? 老師說(shuō)了句"就是個(gè)案例...."請(qǐng)問(wèn)是哪里? 對(duì)應(yīng)視頻是本章第七個(gè)視頻"經(jīng)濟(jì)資本", 最開(kāi)始的那幾分鐘里, 幺崢老師針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的總結(jié)復(fù)習(xí). 謝謝老師!
將風(fēng)險(xiǎn)因子和投資技能分開(kāi)是什么意思？為什么股票債券市場(chǎng)可以這么做而非流動(dòng)性市場(chǎng)不行？
為什么置信區(qū)間不是1-day 99%的就不用看了？置信區(qū)間不同是沒(méi)有可比性么？
老師，這道例題中不清楚 S 和 F 的波動(dòng)性 0.031 和 0.026 還有那個(gè)相關(guān)系數(shù)0.928是怎么來(lái)的？
1、copulas假設(shè)產(chǎn)品之間是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)呀？ 2、相關(guān)性上升是什么意思，從0到-1算是上升還是下降呢？
請(qǐng)問(wèn)trading ,transactions LR是一樣的概念嗎，請(qǐng)區(qū)分一下兩種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義以及不同的說(shuō)法
程寶問(wèn)答
