金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
巴1針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是要求4年的數(shù)據(jù)‘那巴2、3還有FRTB也是4年的嗎？還有信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是4年嗎？
cds的買方應(yīng)該支付的是spread，但是在實(shí)際中購(gòu)買cds是要定期支付coupon，所以說(shuō)s和c之間的差值需要在期初一次性結(jié)清嗎？
這里說(shuō)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有三類，但是課件上只說(shuō)有兩類（funding和trading）??？這個(gè)三類的說(shuō)法是在哪里有講的，麻煩說(shuō)明一下出處。
最后一道題的C選項(xiàng)為什么對(duì)，老師能詳細(xì)解釋下嗎？為什么只體現(xiàn)了流動(dòng)性？同樣的債券，只是一個(gè)發(fā)行了一段時(shí)間，一個(gè)剛發(fā)行，什么原因會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不一樣啊？ 另外，發(fā)行了一段時(shí)間的債券，他的價(jià)格和剛發(fā)行的可能不一樣，為什么沒有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素？沒有太理解。謝謝
老師，這里說(shuō)的%10的VAR這個(gè)是指的顯著性水平嗎？如果是顯著性水平，那么應(yīng)該是一天有%10的概率損失值超過(guò)20000，或者說(shuō)是有%90的概率損失值不超過(guò)20000；如果是置信水平，那應(yīng)該是一天有%10的概率損失值不超過(guò)20000吧。另外一個(gè)問(wèn)題，100個(gè)數(shù)求%95的VaR值，是算第5個(gè)嗎？
如圖所示，問(wèn)： 1、A選項(xiàng)中“integrity”與B選項(xiàng)中“completeness”，都是完整性，有什么區(qū)別呢？ 2、C選項(xiàng)中“adaptability”，百題的講題老師，說(shuō)，比如經(jīng)濟(jì)環(huán)境
老師說(shuō)在CML線上的點(diǎn)一定在sml線上，但在sml線上的點(diǎn)，不一定在cml線上，可以用SML線給一個(gè)股票做定價(jià)，那么該股票一定在sml線上，但是卻可能會(huì)在有效前沿內(nèi)部，即不一定在cml線上。但是sml線只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而cml線也只給系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)做出補(bǔ)償，那么他們各自線上的點(diǎn)到底是什么關(guān)系呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)VaR是一定不滿足次可加性的對(duì)嗎？這里視頻講解時(shí)候說(shuō)，VaR只要滿足橢圓分布就可以滿足次可加性（對(duì)這個(gè)說(shuō)法完全沒印象，而且感覺說(shuō)得不對(duì)）。 舉例說(shuō)，normal distribution的
老師，我有3個(gè)問(wèn)題：1.能否幫忙總結(jié)下CAPM模型和CML模型的不同點(diǎn)。 2.第13題中，B選項(xiàng)說(shuō)CAPM是CML的特殊例子，這個(gè)說(shuō)法應(yīng)該是對(duì)的吧。因?yàn)镃APM是從CML推導(dǎo)出來(lái)的，且僅考慮了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況。 3.第13題，CAPM上的組合也應(yīng)該都是有效組合啊。都已經(jīng)分散了非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
老師你好在視頻19:00左右 周老師舉的例子不太能理解，他剛解釋完consistency是在樣本量提高的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確性會(huì)提高，然后又舉了frm考試平均收入的例子，當(dāng)樣本量在提高時(shí)，有一定概率會(huì)抽到非
Bootstrapping 不需要做一些很嚴(yán)格的分布假設(shè)，同時(shí)也考慮了肥尾，也考慮歷史相關(guān)性。他是從真實(shí)的數(shù)據(jù)中來(lái)的，書上寫的是過(guò)去和現(xiàn)在的情況不相似的時(shí)候會(huì)失效。1.為什么老師說(shuō)他的缺點(diǎn)是數(shù)據(jù)不具有代表性。？2.之前的課件上講不適用情形是：不獨(dú)立，存在極端值？和今年講的不一樣？
同時(shí)跟標(biāo)的資產(chǎn)本身違約性和CDS售賣方違約性有關(guān)，那標(biāo)的資產(chǎn)違約上升理論上CDS Spread 應(yīng)該上升，但是CDS售賣方違約行上升則CDS Spread 應(yīng)該下降，那如何判斷最終CDS Spread是上升還是下降？
這道題為什么要分析遠(yuǎn)期利率？題目說(shuō)libor下降，因?yàn)槭崭?dòng)，所以未來(lái)肯定收的少。題目里又說(shuō)forward spot flalttens, 跟分析出來(lái)的遠(yuǎn)期利率下降是沖突的么？另外，需要考慮整個(gè)互換的價(jià)格么，把未來(lái)的現(xiàn)金流貼現(xiàn)到現(xiàn)在？
老師您好，這一題的foreign exchange有起初和期末兩次現(xiàn)金流交換，而cross currency swap除了起初和期末，在期中也會(huì)有coupon的CF所以exposure會(huì)更高，所以最上面一條線就是cross currency swap而不是foreign的，是這么理解嗎？
這種題要怎么做啊 按年復(fù)利 期限是1.25年 要怎么畫現(xiàn)金流圖 多處0.25年怎么弄啊 答案直接就在 0.25年和1.25年折現(xiàn)了 完全不理解 你在2.5年 又不會(huì)給你利息哪里來(lái)的現(xiàn)金給你折現(xiàn)啊
程寶問(wèn)答
