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流動(dòng)(dòng)性
請(qǐng)問老師這頁里的d是什么意思，dG是什么意思，dZ是什么意思，df是什么意思，dt是什么意思，代表的是一個(gè)變量還是兩個(gè)變量，是一個(gè)的變量的縮寫還是兩個(gè)變量是相乘的關(guān)系？
但是D選項(xiàng)的話，本來是有9.5的一級(jí)核心資本，達(dá)標(biāo)了，現(xiàn)在是總資本沒達(dá)標(biāo)，加一個(gè)2.5的ccb。不加2，相當(dāng)于T1增加了，總的不是也增加了嗎？為什么不行呢？
D選項(xiàng)，老師說市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是1年99%的Var；操作風(fēng)險(xiǎn)是10天，99%的Var，但base2操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)改成1年99.9%的Var了，是操作風(fēng)險(xiǎn)的Var更嚴(yán)謹(jǐn)吧？可以總結(jié)市場(chǎng)、信用、操作的Var么？
B選項(xiàng)到底為什么不對(duì)呢？股價(jià)下跌時(shí)由于恐懼心理人們投資行為受刺激大從而導(dǎo)致較高波動(dòng)率，這不就是崩盤恐懼癥的意義嗎？以及D選項(xiàng)為什么杠桿上升后波動(dòng)率也會(huì)上升？
1、B答案，隱含波動(dòng)率不是通過BSM模型根據(jù)現(xiàn)有已知數(shù)據(jù)倒推得到的，怎么會(huì)forward looking了呢？2、D選項(xiàng)，后半句，說明理論上也不是常數(shù)？只是BSM假定了個(gè)跟嘗試不一樣的條件
咋會(huì)選D啊這題，AR(P)要求的是所有特征根絕對(duì)值小于1啊，沒有哪個(gè)地方說和必須小于1吧？再有，既然題目里沒說是滯后幾期，能不能就直接特例AR（1），只要系數(shù)絕對(duì)值小于1就好。
D選項(xiàng)方便再講解一下么，CML和CAPM哪個(gè)是充分分散的呢？我理解CAPM上的點(diǎn)是充分分散化的，所以只考慮β，但是不要求一定要有效；CML上一定是有效的，但是沒說要充分分散化吧？
老師，就這道題而言計(jì)算d1的時(shí)候?yàn)槭裁催€要減去分紅？ 另外，在書上講解遠(yuǎn)期和期貨delta的時(shí)候，對(duì)于分紅的調(diào)整，為什么遠(yuǎn)期價(jià)值指數(shù)是-q ，而期貨價(jià)值指數(shù)調(diào)整是r-q 。遠(yuǎn)期和期貨價(jià)值有什么區(qū)別。
B選項(xiàng)，為什么是對(duì)的，可以詳細(xì)解釋一下嗎？B選項(xiàng)是什么意思？審計(jì)委員會(huì)不是只需要verify嗎？可以在詳細(xì)解釋一下D選項(xiàng)是什么意思嗎？為什么是對(duì)的？
c和d選項(xiàng)不是很明白。對(duì)于borrower利率上升的時(shí)候他是賺的 所以他應(yīng)該擔(dān)心利率下降，所以他找一個(gè)利率下降的可以賺錢的，那就是short那不就是收固定嗎？
采用多樣化的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，不可以理解為，自留風(fēng)險(xiǎn)后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理嗎？ABC 三個(gè)選項(xiàng)的最終目的都是減少了風(fēng)險(xiǎn)，為什么要選D，減少風(fēng)險(xiǎn)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的characterized的話未免也太概括了吧
采用多樣化的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，不可以理解為，自留風(fēng)險(xiǎn)后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理嗎？ABC 三個(gè)選項(xiàng)的最終目的都是減少了風(fēng)險(xiǎn)，為什么要選D，減少風(fēng)險(xiǎn)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的characterized的話未免也太概括了吧
million D $42.1 million解析中SD=8*根號(hào)3，請(qǐng)問老師公式不是標(biāo)準(zhǔn)差/根號(hào)N嗎？沒有看懂答案謝謝老師
老師關(guān)于這題的D選項(xiàng)，前面半句確實(shí)是信用風(fēng)險(xiǎn)，但是后面又提到受到法律相關(guān)的問題，這又屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。到底應(yīng)該怎么判斷呢？還是說，我們判斷什么風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該關(guān)注于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，而不是結(jié)果？
我看老師解釋D選項(xiàng)可以理解為將模型（subject model）的輸出結(jié)果作為inputs在其他相關(guān)的模型中做測(cè)試，（像不像雞生蛋，我再用蛋孵出來雞）那能測(cè)出什么效果啊？benchMark不是同樣的數(shù)據(jù)在兩個(gè)模型下比較output么？
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