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流動(dòng)性
你好，講義上講的有紅利的put-call-parity不是應(yīng)該是P+S0=C+ke-rt次方+D，這兩道題目中的紅利率為什么是這么算的，如果按照講義上的式子算出紅利再按連續(xù)復(fù)利算出來的紅利率和答案不一樣
請問老師，D項中，記得之前老師說過，如果波動率上升，風(fēng)險上升，人們傾向于拋售股票這種風(fēng)險比較高的資產(chǎn)去買避險資產(chǎn)例如國債，這樣會導(dǎo)致股票價格下降，從而提高股票收益，同時提高債券價格，降低債券收益。這里為什么說股票收益率也下降了呢？
這里老師說N（d2）代表看漲期權(quán)的行權(quán)價格是口誤還是什么，不應(yīng)該是行權(quán)概率嗎，行權(quán)價格應(yīng)該是K吧，前面說未來以Ke^(-rT)的價格買入是不是也不太對，應(yīng)該是以K買入，折現(xiàn)到0時刻是Ke^(-rT)吧
我的u,d,p省略小數(shù)點后答案是一樣的，但是結(jié)果算出來就有偏差，如果給出的選項都接近我該怎么辦？沒有辦法給到精確值，還是說我的計算器有問題？因為很多道題都是過程一樣，到了答案就是不一樣
D項，在2007-2009年全球金融危機之后，因為美元短缺，導(dǎo)致套利成本過高，套利活動收到限制或者變少，故basis存在持續(xù)2年。如果正常情況下，市場上的套利機會 不會長期存在，短暫出現(xiàn)也會很快被捕捉到再次回歸平衡，是這個意思么？謝謝老師
老師，您好。在經(jīng)濟不好的時候，為什么賣掉資產(chǎn)后降低杠桿呢？leverage = d/a ; if we sell assts, a as the denominator is smaller
Effective D的定義式中分母里的P指bond price，但在此習(xí)題中P代入的卻是portfolio的value，price和value二者應(yīng)該是不一樣，為什么在習(xí)題中代入的是value？是當(dāng)針對單個債券時P用price，但組合是視為一個整體計算時用value？
為什么D選項說同時進(jìn)行驗證集與測試集的運算，能降低過擬合的影響？解析的說法好像不對 而且B選項的解釋也不對，問題問的是去掉中間層之后還是不是線性回歸，跟有沒有有什么關(guān)系？所以去掉中間層是啥？
d選項翻譯成中文是什么意思 我的困惑是定性的文字表述與定量公式匹配不上 我不知道文字說的意思是公式的哪一部分 又為什么對應(yīng)的是公式的這一個部分 請老師詳細(xì)解答一下
也就是賣出CLN，也就是bank對嗎？我能理解為 這里分析CLN的時候就類似TRS，買保護就賣產(chǎn)品，然后分析CLN買方和賣方的時候不用考慮trustee對嗎，只有在分析現(xiàn)金流的時候會考慮trustee的流入流出
老師，這道題一開始說分析師用delta-normal method，那是不是我們應(yīng)該是要考慮delta的，但應(yīng)為這里說的標(biāo)的資產(chǎn)是債券，所以在已經(jīng)算好的(VaR)現(xiàn)金流前面應(yīng)該乘以 delta
意思，不管貶值還是下降，都是GBP??。而且答案說只有一期支付流而不是持續(xù)的，所以不適合貨幣互換，這是什么意思？
請問老師 為什么圖一就是dirty price, 圖二的另一種方法就是clean price.我認(rèn)為把未來現(xiàn)金流都折現(xiàn)到t=0.25時刻也是把0.5時刻的那筆coupon算進(jìn)去了 前90天的利息部分
0.01529份，同樣可以復(fù)制出第二個債券的現(xiàn)金流，這個組合的價格要比答案中X=0.52而Y=0.48的組合價格更便宜。這樣做有什么問題?
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