金程問(wèn)答
wholesale deposit是大額存款的意思吧，謝謝老師，這個(gè)有活期和定期的區(qū)別嘛。
麻煩老師把slippage arises部分的內(nèi)容詳細(xì)講解一下，這道題目還是不太明白其中的考點(diǎn)和含義，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)thanking error 始終都表示的是阿爾法的標(biāo)準(zhǔn)差嗎？在其他情況下是否可以認(rèn)為是Rp-Rb的標(biāo)準(zhǔn)差呢？
請(qǐng)問(wèn)當(dāng)股票價(jià)格下降時(shí)，return上升和降低，這個(gè)return分別指的是什么？是從哪個(gè)角度說(shuō)的
波動(dòng)率保護(hù)不應(yīng)該是降低波動(dòng)率嗎？為什么接收浮動(dòng)支付固定呢？這樣不是增加波動(dòng)率嗎？
第三個(gè)描述是對(duì)投資者有直接好處，對(duì)銀行的好處是什么呢？題目問(wèn)的是對(duì)銀行的好處呀，是優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債表之類(lèi)的嘛？這樣有些強(qiáng)行解釋的感覺(jué)了
選項(xiàng)C要怎么理解？break clause和ate單獨(dú)都是ISDA，聯(lián)合起來(lái)就不是了？是這樣嗎？
麻煩老師再解釋下C選項(xiàng)
payment netting是不是指在合約到期日結(jié)算時(shí)采取凈額結(jié)算，而不是逐日盯市的凈額結(jié)算。
本題中“股價(jià)*股數(shù)”代表的是equity，常規(guī)情況下這個(gè)不是代表公司的市值嗎？即V。那么在frm后續(xù)的題目中，是都認(rèn)為“股價(jià)*股數(shù)”代表的是equity，還是需要區(qū)分情況？
老師為什么這里collateral的 價(jià)值是下降的呀，A的價(jià)值不是上升的嘛
邊際CVA、增量CVA什么區(qū)別，感覺(jué)是一樣的，能舉例子再解釋一下嗎？
老師如果1+YTM趨近于1，那不就意味著YTM趨近于0嘛，那為什么最后的結(jié)果是YTM-Rf不是-Rf呀
老師這里99%水平下的WCL為什么是1000000，不是 98%的時(shí)候才是1000000嘛 ？
在Merton模型中，這樣得到CS后，是再利用cs≈PD×lr,進(jìn)而求出PD嗎?
程寶問(wèn)答
