金程問(wèn)答
這里算違約概率的時(shí)候，題目里不是說(shuō)違約會(huì)發(fā)生在期中嘛，那為什么時(shí)間不是乘0.5而是乘1呢 ？
這道題我能不能把我自己想成是SPV然后拿到銀行100個(gè)LOAN然后打包給投資者
這個(gè)在發(fā)生違約時(shí)，是我違約，還是對(duì)手方違約呀？為什么未來(lái)交易敞口為0呀？
這里的amoritization，攤銷(xiāo)是指什么意思，怎么給MBS投資人帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
long 和 short 的 cds的能重新說(shuō)下嗎？什么 a 的價(jià)值上升，價(jià)值指的是什么？cds 的價(jià)格嗎？ 也不對(duì)啊，c 違約，cds 價(jià)格下降吧， 這都怎么得來(lái)的？講的太差了
老師，請(qǐng)問(wèn)overcallateralization 部分是在senior發(fā)生損失之前使用，而不是在senior發(fā)生損失之后使用
這是哪個(gè)公式??？
老師，可以解釋一下為什么A的MTM>0,抵押品是由B給到A？可不可以這樣理解：A的MTM>0,A存在來(lái)自B的風(fēng)險(xiǎn)敞口，需要B提供抵押物來(lái)覆蓋該部分敞口？
這道百題中的題目老師能麻煩再清楚的解釋一遍不，謝謝
老師，這里K一般都是負(fù)數(shù)嗎？
老師好，題目中一般CM是告訴我們的嗎？
老師，還是不理解這句話(huà)是什么意思 And defaulted collateral is subtracted from the notional amount of the asset swap.前面一句說(shuō)swap的本金和collateral的總價(jià)值是一樣的，那后面這句話(huà)又想表達(dá)什么意思呢？
老師，這個(gè)地方題目中說(shuō)The SPE pays fixed coupons to the support provider (as they are received from the collateral) and receives quarterly floating-rate coupons.他沒(méi)有指明支固定是每半年支付一次呀
如果交易中存在threshold，是不是意味著funding exposure不可能是負(fù)的，會(huì)一直存在funding cost
為什么通過(guò)分層，最高級(jí)層能夠獲得次級(jí)的保護(hù)，詳細(xì)解釋下
程寶問(wèn)答
