老師 是否是 指數(shù)分布不一定都是無記憶性的，只有指數(shù)分布的conditional PD是無記憶性的。而如圖上半部分 指數(shù)分布的邊際違約概率的話就是需要計算兩次累計違約概率 再相減。老師是否是這樣的？(以前自己筆記記的是 指數(shù)分布都是1-e^(harzerd rate*t) 感覺不太對）
314題 考察的是什么知識點啊 感覺很模糊
假如說題目中只給了"forward probability of default for years three" 這里的forward probability代表的是從第二年底到第三年底的一年間違約概率，還是從零時刻點到第三年底的三年間的違約概率呢？
怎么從上面那個框的公式推導(dǎo)到下面框的公式？
老師 這道題，題干是利率下降。選項是說公司經(jīng)歷困境，但是不考慮公司進(jìn)入困境會使利率上升的情況嗎？？
請問老師 ， 計算指數(shù)分布的marginal PD，需要分別計算兩期然后噶差 還是只計算第一期(因為無記憶性)？聽到直播回放里老師說需要噶差 感覺不太對，前來請教一下哈
信用風(fēng)險百題第73題沒看懂
這一頁的PPT，明白的寫了EL=PD×LGD≈C＋L，為什么剛才做題的時候?qū)慞D×LGD=C
Q29, if the asset doesn’t default but drop in value , is the cds seller still need to pay for the cds buyer ?
百題83選項c.請問為什么使用中央清算所會把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給清算所外的人？感覺but后面的話有問題。在我看來轉(zhuǎn)移風(fēng)險是清算所內(nèi)的風(fēng)險相互轉(zhuǎn)移的問題，再怎么netting也不應(yīng)該轉(zhuǎn)移到場外啊。求指教謝謝
Is callable bond equal to long a normal bond plus short a call option? How about a convertible bond , Are they the same? Long a long bond and also Short a call option ? Are the option same ?
請問這道題，最后缺的14.39，不是應(yīng)該先從equity層覆蓋嗎，equity損失完了才輪到mezz層，怎么直接從mezz層開始算損失了呢？
這個題兩個問題：一個是equity flow 為什么是excess spread-overcollater，第二個問題：每年的oc account都是怎么得出來的，尤其是第五年的19.5414怎么得出來的呀
為什么不是A，對于要給抵押品的一方為什么不是TRS更好嗎？TRS也可以加杠桿，抵押品要求沒有CNL高吧
PD上升，對senior的VaR增大可以理解，但是對equity的VaR為什么下降？VaR的定義是在一定置信區(qū)間內(nèi)，可能發(fā)生的最大損失，PD上升，對equity來說，可能發(fā)生的最大損失一定上升。現(xiàn)在老師講課又說VaR的定義是受益的不確定性，到底該信哪一個？是老師自己明白，但是講不明白嗎？
程寶問答
金程問答