金程問(wèn)答
基礎(chǔ)課第三講估計(jì)Pd的1：04：05處，偏離因素1債券價(jià)格高，YTM低，我認(rèn)為CDs bond basis 應(yīng)該偏大，為啥老師說(shuō)＜0呢？這個(gè)關(guān)系沒(méi)懂
這個(gè)CVA的定義和調(diào)整符號(hào)跟以前不一樣了嗎？以前說(shuō)CVA是對(duì)手方的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的量化，我在期初的時(shí)候向?qū)Ψ绞盏膶?duì)價(jià)?，F(xiàn)在是對(duì)手方的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我?guī)?lái)的成本嗎？
LR
沒(méi)聽(tīng)懂TRS，一會(huì)total return payer，一會(huì)TRS seller，一會(huì)credit protection buyer …他三應(yīng)該是同一方？是尋求保護(hù)的一方？買(mǎi)保險(xiǎn)那方？
老師好，EL與相關(guān)系數(shù)無(wú)關(guān)，所以遇到這類(lèi)題目，不管是幾個(gè)資產(chǎn)，只要把組合資產(chǎn)中每個(gè)EL相加，即可，對(duì)嗎？
這個(gè)怎么推導(dǎo)的？
modify foreclose是什么意思？
最后股權(quán)蹭獲得15M+，大大超過(guò)了資產(chǎn)池5M，所以這10M+全部給股權(quán)層白賺？另外兩層不分一點(diǎn)嗎？
這道題pd和ρ多余高級(jí)層的價(jià)值影響相反，為什么高級(jí)層應(yīng)該賣(mài)出而不是買(mǎi)入呢？玩意pd的影響大于ρ的影響呢
老師你好，這里rho上升，equity trench損失的可能性下降（一定會(huì)損失），為啥其value是上升呢？
但是期權(quán)不是在交易所交易么，對(duì)手方是中央清算所，我記得1級(jí)說(shuō)就沒(méi)有counterparty risk了啊
圖上這句話怎么理解，麻煩老師解釋一下。
為什么EL是EA-E(EA)，可以請(qǐng)老師講一下原理嗎？
這道題目為什么不是-0.17%，如果考試同時(shí)出現(xiàn)了0.17%和-0.17%選哪一個(gè)啊
請(qǐng)老師系統(tǒng)講解下此題，謝謝。
程寶問(wèn)答
