為什么swap利率下降，價(jià)格上升呀？
老師這道題為什么要用expected surplus減surplus at risk呀，兩個(gè)都會(huì)算但不知道問題問這個(gè)為啥要這樣減？或者說那個(gè)surplus value will be greater than（expected surplus）就是題目中歧視省略了這么個(gè)意思嗎？
老師可否再解釋一下選項(xiàng)A與D?
老師，這個(gè)畫紅框的怎么理解？
老師好，C沒看懂，既然是rebalancing，那為什么只能short
精 semi-standard deviation，這個(gè)很熟悉，老師可以幫忙提醒下是哪個(gè)公式用到的嗎？
B選項(xiàng)說的挺有道理的，是哪里出現(xiàn)的呀？
為什么用的雙尾值？
C怎么理解？
為什么不是一開始就算VaR，而是一直算波動(dòng)率最后一步算VaR.
算Var(P)這個(gè)答案不用考慮均值的嗎？而且真有這種題計(jì)算怎么辦，計(jì)算器不能支持那么多位小數(shù)點(diǎn)
這道題為什么不考慮各個(gè)資產(chǎn)的間相關(guān)性？謝謝老師
這道題說用low volatility strategies怎么就能推導(dǎo)到波動(dòng)率異象來？理論上低波動(dòng)率（風(fēng)險(xiǎn)）不就是低超額收益么？如何看出考察的是理論還是實(shí)證？
C不違反道德準(zhǔn)則？
這題目和久期沒有關(guān)系嗎？如果是債券的話
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