老師，這題不是太懂
liquidity hurdle rate怎么理解呢?為什么說是個流動性溢價呢?謝謝
危機中國債的價格上升，收益率下降，能夠理解。但是GC不是指國債的收益率本身啊，指的是用其做抵押的REPO的費率。國債收益率下降不等于repo收益下降??？因為危機中現(xiàn)金的稀缺，repo費率應該很高才對??？還是沒想明白，請老師幫忙解惑，謝謝。
beta可以解釋一下嗎？
請解釋下C/D兩個選項，基礎班A段課程也沒有講
Ⅱ. Merger arbitrage hedge fund Ⅳ. Convertible bond investors Ⅴ. Statistical arbitrage investors 請問這三個為什么都有杠桿呢？不是一long一short嗎，謝謝
老師，第二筆交易是用 Delta=option/stock 來算的嗎？ 為什么50-Delta會是0.5呢？
書本題目選項D有誤
老師 這里第二句話，有些沒想通。請問這里第二句話第一個詞是finance, 請問這個詞一定是“融資”的意思嗎？也就是 雖然A是借出券 但英文描述還是long position(in security), 重點在于融資 得到cash, 所以即便對于A的敘述是long position in security 但還是正確的描述？ （老師( ▼-▼ ) 第二句話明明是long cash, 但卻形容成finance the long position in a security, 而且后面的敘述也是finance the purchase of security, 而為何不是sell of security, 我有些想不明白了）
drawing on 這個credit line是什么意思，細致的講一下唄
能不能詳細講解一下每一步 帶資產負債表圖的那種 謝謝
老師，在詳細講下lognormal那個怎么算的，謝謝
滑跌是指完成一筆交易導致的市場價格的惡化所需的時間.老師，那是不是slippage越大，說明流動性越好？
請問一下老師，這道題是不是有問題啊，我看前面人的問題和回答說什么的都有，一會要考慮mean=0一會又不需要考慮，所以我想確認一下這道問題。1.對于這道題來說，同時給了spread和mean，volatility，那么在normal market 的情況下LC就應該等于0.5*spread*P=0.5*0.35/50*50=0.175，如果是stress market的情況下，LC應該等于0.5*P*（u+z*sigma）=0.5*50*(0+2.306*0.002) = 0.1163,無論如何都不應該把兩個不同情況的條件混合在一起吧，那么就引出了第二個問題 2.如果這道題沒有給出mean=0的情況，但是spread是已知的，那么到底是用normal market來計算LC，還是把spread默認為mean和stress market混合在一起，畢竟這兩種結果差別也太大了。
discount window borrowing 課程里有涉及到么怎么完全沒印象？
程寶問答
金程問答
