金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)為什么without netting的exposure是long position的合呢？ 不應(yīng)該是short position才是別人給我保費(fèi)，才會(huì)有exposure嘛？
請(qǐng)解釋一下這題？
關(guān)于funding exposure,我想問(wèn)下為什么要研究他，是因?yàn)榈盅浩返慕换蛘卟唤粫?huì)給我們帶來(lái)好處或成本么？在實(shí)際的計(jì)算中和credit risk的實(shí)際EA有什么不同呢？
113題有一點(diǎn)不明白，題說(shuō)a seasoned 5.5% agency MBS，為什么這里的5.5%是年利率而不是季利率，謝謝
百題中的第36題的a選項(xiàng)為什么是對(duì)的呢？ kmv threshold 最大不應(yīng)該是0.7*(ST+LT)嗎？
精 Q60. 老師，TRS的本質(zhì)不應(yīng)該是保護(hù)買方(a firm)給賣方(這里是ABC公司)：interest＋appreciation. 同時(shí)反過(guò)來(lái)firm收到ABC公司的LIBOR＋spread＋depreciation這樣嗎？ 這道題里，firm是標(biāo)的資產(chǎn)NASDAQ index的 payer, 但是一年后這個(gè)指數(shù)漲了，那么作為payer方 firm是虧了的（因?yàn)橐猵ay更多了）。那么這個(gè)時(shí)候相當(dāng)于depreciation了，這個(gè)損失應(yīng)該是ABC保護(hù)的賣方承擔(dān) 這個(gè)depreciation給到firm手中 是不是嗎？所以理解上這道題firm的CF應(yīng)該是LIBOR＋spread＋depreciation, 因?yàn)閕ndex沒(méi)有收益任何interest和appreciation，所以應(yīng)該都是正的凈流入才對(duì)。老師您看這道題不應(yīng)該是這樣嗎？
D選項(xiàng)沒(méi)聽(tīng)懂
第三個(gè)問(wèn)題就是，這道題計(jì)算trust account, 題干說(shuō)at the beginning of period was$10 million earning 4% annually. 所以 這里trust account肯定是需要從期初開始第四年末是10million*(1＋4%)^4 不是嗎？因?yàn)樗哪昶谙?而且很明顯說(shuō)是期初10million而不是第三年末10million.
option的敞口圖形是怎么樣的，跟forward一樣嗎
請(qǐng)問(wèn)藍(lán)色劃線的公式在這個(gè)題里有什么用？？？
29題，意思是只用求d2不用算N(-d2)嗎
請(qǐng)解釋一下這個(gè)題
請(qǐng)問(wèn)objectivity 和 specificity 的區(qū)別
老師，sell call option為什么沒(méi)有增加敞口？期初收到期權(quán)費(fèi)，如果股票價(jià)格大于行權(quán)價(jià)，對(duì)方選擇行權(quán)，對(duì)我來(lái)說(shuō)不是敞口增加嗎？
請(qǐng)問(wèn)sell option為什么沒(méi)有信用敞口，在起初收到期權(quán)費(fèi)，但后續(xù)不會(huì)因?yàn)閮r(jià)格變動(dòng)賺錢嗎？
程寶問(wèn)答
