老師好，A drawback of style analysis (relative to static benchmarks) is that it is harder to detect statistical significance due to larger standard errors.這里的t檢驗什么？原假設(shè)又是什么？
老師，data mining的意思就是date error的意思嗎？不太知道這個詞具體指什么意思（是說我們分析數(shù)據(jù)的時候是數(shù)據(jù)本身出了問題，或者是找的數(shù)據(jù)找的范圍不對之類的問題嗎）
Sx和西格瑪x的區(qū)別，這里是不是講錯了？這5個數(shù)的標準差，應該用總體標準差西格瑪x吧？Sx是樣本標準差，是n-1，這里應該用n吧？因為總體已知的，就是5組數(shù)據(jù)。
1.之前的老師解釋的是，對沖基金績效對稱，因為績效掛鉤盈虧。共同基金，只有管理費，不掛鉤盈虧。1就是表達的這個意思，為什么錯？ 3和4能分別講一下嗎？不要混在一起，看不懂。 3理解的是，績效和a掛鉤，不和表現(xiàn)掛鉤。a不是表現(xiàn)嗎？a也不含風險呀？計量風險的不是標準差和β嗎？ 4理解的是基金經(jīng)理為了融資，提供更多信息。這個提高了透明度，信息對稱。為什么又是缺乏透明度？
如果題目問的是當市場行情好的時候，是不是就應該選high beta和high risk premium
這里說到選擇偏差和存活偏差是主動和被動的區(qū)別，但另一道題說存活偏差是選擇偏差的特殊形式，那么存活偏差不也是主動選擇僅存活下來的樣本嗎
請問老師，經(jīng)濟不好的時候，無風險債券價格上升，收益率如何變化
算單個資產(chǎn)的var為什么不用normal var，而直接選用了簡單的比例變化？
麻煩老師再解釋一下第6點
可以解釋一下第二條和第三條的區(qū)別嗎
精 老師，1. 我們在算均值的時候為什么不是(A1-L1)-(A0-L0)? 而答案只算了前面的部分，我們求的是新的surplus, 那么不是應該減去前一年的才是增值的部分嗎？2. 在求波動率的時候卻是用0時間點的價值求的，感覺這里求方差也不太理解，不是應該用（100*1.06乘以波動率10%）和（90*1.07乘以波動率5%）這樣算方差嗎
老師，我們講過說Realized beta與future return是負相關(guān)的。這是ppt原話，那么B為什么錯的呢？？（Realized的不就是Contemporaneous的嗎？實現(xiàn)了的 就不是滯后前期的了。） 此外，C不是3個effect中的之一呀，三個effect只有波動率與future return的負關(guān)系；realized beta與future return的負關(guān)系；最小方差組合比市場組合好。所以C怎么又能是對的呢
請問老師，這道題不需要自己計算sharpe ratio再和1.5比嗎？還是說，這個1.5不是sharpe ratio 而只是個t統(tǒng)計量？請問t統(tǒng)計量可以表示任何數(shù)值嗎？（以前沒見過t-statistcs可以表示sharpe ratio的）
這道題為什么不能用ln(1＋rt) 來計算幾何收益率？
老師請問這道題什么意思呢？沒有看懂題
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