老師，請問利率互換這里的WWR，老師在上課時(shí)講的是站在銀行角度，經(jīng)濟(jì)下降時(shí)的情況。但ppt里好像是站在企業(yè)的角度講經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)的，我理解是在說，企業(yè)是支固定收浮動，所以在經(jīng)濟(jì)繁榮是，R上升，因此企業(yè)敞口變大，而利率上升時(shí)銀行的違約率上升？？（這里感覺好牽強(qiáng)）
習(xí)題集277題答案里面“ABS issues may use a margin step-up that increases the coupon structure after a call date”這句怎么理解呢？"the liability side of SPY has a lower cost than the asset side of the SPY to create an excess spread prior to administration costs"這句怎么理解呢？另外習(xí)題集289題答案“Gross salary with current employer, is an example of a characteristic, with the actual salary number itself representing an attribute”這句話怎么理解呢（D選項(xiàng)是An exemple of a characteristic in a scoring model is the applicant's current gross salary of 50,000，為何不對)？
第33題，我感覺老師的講解有點(diǎn)問題吧，雖然可以選出答案，但這是期末的資金流動，為什么考慮本金呢？很有可能虧損的6625000會導(dǎo)致賬面價(jià)值的虧損呀，直接只算利息感覺邏輯上不對
62題的分析方法為什么與60題的分析方法不同呢？如果62題忽略惡化程度，全部都惡化，全部都上升的話，60題的B也沒有錯(cuò)吧？
請問YTM不可以用計(jì)算器算出來嗎？一定要用公式？
老師，對于指數(shù)分布求違約概率，是否邊際概率也是聯(lián)合概 這個(gè)是不考慮指數(shù)分布的無記憶性的。但是，如果題干給了“conditional”“given"就考慮無記憶性？是這樣嗎。 這里考不考慮指數(shù)分布的無記憶性的知識點(diǎn) 不太理解呀
請問兩年期的CS是否需要乘2？
老師 想問下這里算前半年的pd為什么要把CS除2，感覺大概知道為啥，不是特別清楚邏輯，希望老師可以詳細(xì)說下，謝謝
老師，請問那個(gè)把極端值加權(quán)平均的那種比var方法好的叫什么來著？我有點(diǎn)暈了，和wcl不是一回事吧？
94題，為什么是trust支付bankL＋285bps，為什么bank給trust的要用L＋285bps-(L＋150bps)
Q24. ( ▼-▼ )這道題真是虐哭了。老師，首先這題不是pool will terminate at the end of 4th year嗎？四年的話為何如截圖第一個(gè)公式計(jì)算pool沒有92*（1＋8%）^4這樣？而且coupon rate肯定是年化的呀 terminal的點(diǎn)是第四年肯定是需要四次方的呀。
為什么縱軸EXPOSURE是%？
老師你好 我想問問 CLN里面reference asset是哪一個(gè)？是bank下面的loan還是trust下面的risk-free bond？
請問老師，這個(gè)題可以列這個(gè)式子計(jì)算嗎？
老師，我還是看不懂這題
程寶問答
金程問答