VaR和ES不都算是spectral risk measure的一種嗎，ES哪里不intuitive了
橢圓分布是什么分布？
老師，為什么非要用隱含波動(dòng)率？
老師，這個(gè)題目表述的有點(diǎn)奇怪啊，翻譯過來是說：其中1年期債券第二年的利率預(yù)期為8%、6%或4%，而零息債券第一年的利率預(yù)期為7%或5%。這這個(gè)圖文不一致吧，雖然我知道根據(jù)圖上描述的是怎么算的
文字里描述的是第二年利率是8、6、4，第一年利率是7和5??？
老師，次可加性是說 R(X+Y)小于等于 R(X) + R(Y)么？ 因?yàn)檫@個(gè)是大于，所以違反了次可加性。另外的A,C,D翻譯成中文都是如何理解的？謝謝
D選項(xiàng)里，完整的寫法是不是應(yīng)該加上相關(guān)系數(shù)，即Q(XBB≤–1.209∩XB≤–0.533，ρ=0.36)
還是不明白為什么是 lower than the BSM model-based price which assumes an (ATM) volatility of 63.8%
老師，答案D不屬于bad luck 的情況嗎？
老師麻煩c選項(xiàng)講解下，謝謝
為什么這題是long或short不重要？
D選項(xiàng)如何理解？分別都是什么風(fēng)險(xiǎn)度量呢？ 為什么說是主觀的？謝謝老師詳細(xì)解釋
請(qǐng)問C選項(xiàng)，F(xiàn)RTB標(biāo)準(zhǔn)法中計(jì)算ES的公式里不是有相關(guān)系數(shù)ρ嗎，為什么說不考慮分散化效果呢？
講義上寫的是Gi (ui)是均勻分布，請(qǐng)問Gi (ui)到底是可以服從 任意分布 還是 均勻分布？
老師，我突然想到一個(gè)問題，半年貼現(xiàn)的算法是除以(1+6%/2)，為什么不是除以（1+6%）的0.5次方呢？因?yàn)槿绻?年是貼現(xiàn)是（1+6%）（1+6%），而不是（1+12%），我有點(diǎn)搞不清楚了，謝謝
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