模型一得到的期限結(jié)構(gòu)為什么在短期內(nèi)是平的？
次可加性是risk(A+B) < risk(A) + risk(B), 不滿足就代表分開計算VaR會低估總體風(fēng)險，也能解釋A.B.D，但是常理來說放到業(yè)務(wù)當(dāng)中，我把每個產(chǎn)業(yè)鏈放一塊看才會有分散化，risk會減少，感覺有點困惑
第三年末考慮coupon以及第一年末不考慮coupon我是明白的，不明白第二年末為什么不考慮coupon？
老師好，這道題目是說，采用正態(tài)分布計算VAR比POT方法計算出來VAR，還是用POT計算出來的VAR比正態(tài)分布計算出來的VAR？
B選項還是不理解，什么模型研究的是long term
老師，這計算出來不對啊，等于0.3877million。。。
如果這套題讓計算90%的ES， 為什么是0.5*0+0.5*4呢？90% VAR 是0， 90%ES 由兩部分組成，5%的loss是0, 5%的loss均值是4， 不是5%*0+5%*4=0.2么？ 有點迷糊了。
視頻里老師說：非條件檢驗不能捕捉異常值的時間點，也不關(guān)心異常值的獨立性和相關(guān)性，但會考慮異常值的聚集度。后面兩個半句是不是和圖片里的說法不一致呢。非條件檢驗假定損失與損失是互相獨立的，這不是考慮了獨立性和相關(guān)性了嗎？還有圖片說有聚集現(xiàn)象的要考慮克里斯多芬森的條件檢驗，這和老師說的非條件檢驗要考慮聚集度也矛盾了。該怎么理解呢
C選項 如果是一個call 不敏感沒有行權(quán)機會沒有價值，可是如果是一個put，沒敲出的時候都是可以行權(quán)的呀那就是敏感的呀
選項C，老師為什么說標(biāo)的資產(chǎn)大幅下降的概率大于大幅上升的概率？
請問解析中說的GPD全稱是什么
老師我記得一級的時候講過什么時候看百分號為一個整體，什么時候是要把百分號化成小數(shù)，但是現(xiàn)在記不起來了，能請老師講解一下嗎？
老師好！視頻里用的公式Dn*delatY*Pn=Dr*deltaY*Pr 這個公式是原來哪個知識點的內(nèi)容，能否再講一遍含義，抱歉一級的知識忘了
老師，這個規(guī)則是哪一章的？
老師，題目是計算兩年期，dt為什么不等于2？
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