老師，如果求△NW的話，duration是不是應(yīng)該除以（1+r）？不能直接用時(shí)間單位的久期吧，分母的r應(yīng)該用r0還是變化后的r1?
D項(xiàng)老師可以解釋一下嗎？
請問A項(xiàng)為什么不能理解為流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)高所以產(chǎn)生收益小呢？
為什么有時(shí)候是mu-z*sigma有時(shí)候用加呢
在拍賣前more special，為什么special rate會(huì)下降呢？不是關(guān)注度越高，越特殊，爭相購買，rate會(huì)變高嗎？
Average的方法不是也會(huì)導(dǎo)致借短投長嗎？為什么b 選項(xiàng)是錯(cuò)的呢？
老師 如果直接標(biāo)價(jià)法，本幣/外幣， EUR/USD=1.2是什么意思呢有點(diǎn)暈
C選項(xiàng)是什么意思
如果coupon是按季付的，應(yīng)該怎么做？如果coupon是按年付的，又應(yīng)該怎么做？
這里對方向銀行借入一張債券，面值50萬，但是對方半年后還要?dú)w還，同時(shí)對方要支付利息，期間獲得的coupon也歸銀行所有。那么對方在這半年獲得了什么呢？一張面值50萬的債券？還是對方獲得的是債券價(jià)值變動(dòng)的資本利得呀？
老師講depth越大，說明交易對手越多，說明流動(dòng)性越好，對應(yīng)反面講的指標(biāo)就是adverse price上升，說明對手少，砸開價(jià)格反轉(zhuǎn)，說明流動(dòng)性不好，這么理解對嗎？
Resliency 這里是說回歸原來價(jià)值的時(shí)間越短流動(dòng)性越好嗎？偏離均衡價(jià)值越遠(yuǎn)，流動(dòng)性越差嗎？
A選項(xiàng) Debt/CDS是指Debt- CDS嗎 如果是這樣 這個(gè)指標(biāo)narrow，不是意味著CDS變大，容易違約，流動(dòng)性情況變差嗎？
老師,我想問一下1. C選項(xiàng)怎么理解？我的筆記上記的是說這里指的是已經(jīng)smoothing過了的returns of illliquid assets，因此呈現(xiàn)正相關(guān)性，為什么是smoothing過了的呢？2. D選項(xiàng)為什么流動(dòng)性差的資產(chǎn)的波動(dòng)性小？不是說流動(dòng)性好的資產(chǎn)波動(dòng)率低嗎？
這個(gè)T是不是之前哪門課里說過？=總持有量/（15%*日均交易量）
程寶問答
金程問答