老師，債券的流動性都要比股票的好對嗎？能不能將常見的流動性大小排個序呢？
什麼叫做Illquitity Risk Premium , 老師舉了幾個例子，例如買大戶型的房子，當中賺了什麼，目的是什麼？ 我聽不明白。
老師，這里的margin requirement是什么意思？他算做什么呢？
老師你好 LTP中的 pooled average cost方法和separated average cost方法 有什么區(qū)別嗎？
credit spread是啥來著
老師說protective put, 畫出的圖像等價于一個看漲. 那為什么這里寫的是"put option = sell stocks immediately after price decline and buy them back immediately after price increase", 不應(yīng)該是"call option = sell stocks immediately after price decline and buy them back immediately after price increase"嗎? 謝謝
老師，在這里有一個問題呢，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的利率變動，不是同一個值吧？舉例，deposit和借貸出去的利率肯定不一樣呢
老師，流動性風險比資不抵債更嚴重只是銀行的特性嗎？房地產(chǎn)公司呢？
老師您好，我想問下這個Reserve Repo是什么意思呀，為什么這個計算6是負的435200呢，謝謝
對于這里的457題，之前有提問過，當時獲得的答案如下。 同學(xué)你好，leverage=asset/equity，已知equity為100，總資產(chǎn)包括150 currency forward，50 long option，200 short CDS，50 cash，50 margin，所以總的資產(chǎn)等于500。三筆交易對資產(chǎn)負債表的影響如下圖所示。50margin是從100cash里面拿出來的，所以并不影響資產(chǎn)負債表的asset。資產(chǎn)負債表的變化如圖所示。 臨近考試，重新審視這道題目，我覺得依然存在一些歧義： 第一筆交易是currency forward，這是一個遠期合約，遠期合約期初價值為0，所以我和對手方簽訂遠期合約，不會產(chǎn)生任何的費用，所以對于資產(chǎn)負債表的影響為0。所以我并不認為此時asset和liability有任何的變化。 第二筆交易是long call，買了一份看漲期權(quán)，期初支付期權(quán)費，為什么這里的期權(quán)費可以直接用標的價格乘以delta獲得？ 第三筆交易是short protection，類似于short了put，也是有一筆premium的。 這里第二、第三筆我可以不做糾結(jié)，畢竟沒有更多的信息。所以我認為這三筆交易對資產(chǎn)負債表的影響是asset 增加了250。 但是題目中又說，三筆衍生品margin是50，這相當于我總共買了250的資產(chǎn)，其中50元是自己的錢，200元是問別人借的。所以這三筆交易的資產(chǎn)負債表影響應(yīng)該是： 總投資+250，現(xiàn)金-50，負債+200。此時是平的。所以杠桿是3。這個思想我認為和PPT上的思想是一致的。 就算第一筆交易，資產(chǎn)加上150，也應(yīng)該是資產(chǎn)+350，負債+350。杠桿是4.5。
第71題我leverage adjusted indicator算出來不是0.833，這個答案是寫錯了嗎？
資產(chǎn)的收益和價格為什么呈反比呢？收益率越高不應(yīng)該賣得越貴嗎
老師 這道題第二個說法中 在經(jīng)濟危機的時候general collateral rate 不會升高么？這個利率和hair cut 有什么關(guān)系？
老師，麻煩用數(shù)字舉例說明一下gross leverage 和 net leverage.
程寶問答
金程問答