金程問(wèn)答
把數(shù)字帶進(jìn)去（紅筆）算不出答案給的式子啊
老師好，1）這道題目為什么不滿(mǎn)足X1+X2=100%？2）什么情況下可以滿(mǎn)足X1+X2=100%？
關(guān)于d，描述也沒(méi)有說(shuō)是收益波動(dòng)，更是收益本身。麻煩合理解釋一下。
老師，請(qǐng)問(wèn)A選項(xiàng)為什么不能這樣理解：經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，fly to quality，政府債券的價(jià)格上升，收益率和價(jià)格成反比，應(yīng)該下降呀
請(qǐng)問(wèn)老師這個(gè)題i您能每個(gè)選項(xiàng)再給我講一下嘛
C的manager指的是什么，又不是pm又不是client，principal又是誰(shuí)？c完全說(shuō)得通，本來(lái)就是由于info asymmetric造成的
bad time 應(yīng)該是波動(dòng)率高吧，此時(shí)股票價(jià)格下跌
老師，那低風(fēng)險(xiǎn)異象什么時(shí)候用呢，低風(fēng)險(xiǎn)異象指的不是波動(dòng)率與股票回報(bào)率呈反向變動(dòng)嗎
但幸存者數(shù)據(jù)＜總體樣本，不一定意味著現(xiàn)在的樣本容量不夠大啊，只覺(jué)得D有直接關(guān)系呢？
老師，這道題的第一個(gè)選項(xiàng)。這里的t-test, 有三個(gè)值明顯很大，處于拒絕域，說(shuō)明這個(gè)alpha值的原假設(shè)錯(cuò)誤，不準(zhǔn)確，和y沒(méi)有關(guān)系。也就是說(shuō)第一個(gè)組合的alpha 是錯(cuò)的，第二個(gè)alpha是對(duì)的，第二個(gè)是有skill的。但是老師在解釋的時(shí)候說(shuō)的和我的理解是反的， 麻煩確認(rèn)下
沒(méi)明白為什么是這個(gè)答案
老師基準(zhǔn)的alphas為零意思是什么呀，是說(shuō)R(B)跟R(B*)回歸的alphas為零?
是不是可以還有種方法：marginal var*占比，然后加總？ 哪一個(gè)組合低就選哪個(gè)？這種為什么不行，就是var最小的組合是最好的呀，就是1號(hào)配置
老師您好，之前Factor的筆記里面有個(gè)volatility與return負(fù)相關(guān)，因?yàn)閘everage effect，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)異象是什么關(guān)系？
可以提供一下計(jì)算dwr的講義的完整的表述嗎？
程寶問(wèn)答
