金程問(wèn)答
老師，student’s distribution的方差公式可以幫忙在講義里找出來(lái)嗎？這個(gè)考試也是會(huì)考到對(duì)嗎
老師，return的波動(dòng)率就是問(wèn)收益率的波動(dòng)率是嗎？然后波動(dòng)率就是標(biāo)準(zhǔn)差
不對(duì)吧，不應(yīng)該長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)比較高嗎，他的滾動(dòng)才更加難吧，為什么是短期的滾動(dòng)更加難
老師，還想問(wèn)下，這個(gè)1.4不是當(dāng)前的貝塔嗎？ 然后未來(lái)的貝塔是默認(rèn)0嗎？那是不是應(yīng)該0-1.4？ 因?yàn)楣绞悄繕?biāo)貝塔-當(dāng)前貝塔
老師，題目沒(méi)有提到未來(lái)的貝塔是多少，就可以默認(rèn)它是0對(duì)嗎
老師，想問(wèn)下目標(biāo)duration netural是什么意思？ 然后這個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的推導(dǎo)過(guò)程是不是可以只記住公式就行了，推導(dǎo)過(guò)程感覺(jué)有點(diǎn)難記住，有些也不太理解
老師，這里long和short是分別做多頭（持有）和空頭（未來(lái)買入）的意思對(duì)嗎？和long future和short future里對(duì)應(yīng)的long和short不是同一個(gè)意思
老師，想問(wèn)一下Long在這個(gè)章節(jié)里是不是有兩個(gè)意思？ 因?yàn)榍皫坠?jié)在講long一個(gè)contract的時(shí)候，這個(gè)long是鎖定買入價(jià)的意思，這里的long意思是持有某個(gè)資產(chǎn)
today到deliver day之間雖然只付了一次coupon，但其實(shí)還有一些應(yīng)計(jì)利息吧？因?yàn)檫@中間不止180天，所以肯定不止一次coupon的錢吧，為什么這里I只是一次coupon折現(xiàn)
老師，這里沒(méi)太聽(tīng)懂。當(dāng)yield大于6%的時(shí)候，什么叫“QBP的實(shí)際價(jià)格比CF計(jì)算出來(lái)的要小”，這句話是什么意思呢？為什么
老師，這部分不是特別懂。為什么要用遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨的預(yù)期價(jià)格做比較??？ 遠(yuǎn)期和期貨不是兩款很像的產(chǎn)品嗎？一個(gè)是場(chǎng)內(nèi)一個(gè)是場(chǎng)外，為什么對(duì)比價(jià)格？可以解釋一下這里是什么意思嗎
老師，這個(gè)Est=P(1+x)T次方解釋的是第二種情況的公式嗎？完全沒(méi)看懂。不是說(shuō)期貨期初沒(méi)有投資嗎，怎么又說(shuō)期初投資P呢？ 可以再解釋一下這個(gè)公式是怎么來(lái)的嗎
老師講得怎么跟講義不一樣??？講義寫(xiě)的是基礎(chǔ)貨幣在分子，但老師講得基礎(chǔ)貨幣在分母？
老師，discretionary / market-not-held order還是沒(méi)太懂，可以舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子嗎
“交割”是由short position來(lái)決定這里沒(méi)懂。比如我現(xiàn)在買入一個(gè)日元/美元的利率期貨，鎖定未來(lái)一個(gè)買入價(jià)，那我肯定是看多日元/美元的匯率走勢(shì)。什么時(shí)候交割在這個(gè)例子里是什么意思
程寶問(wèn)答
