金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
莫頓模型對(duì)債務(wù)價(jià)值的公式，是類似BSM模型，有N（d1，2）的。但是在計(jì)算CS時(shí)，公式僅僅考慮K，即D=ke^[-(rf+CS)(T-t)],這兩個(gè)計(jì)算對(duì)債務(wù)價(jià)值的計(jì)算，有什么區(qū)別呢？使用場(chǎng)合有哪些
老師好，D選項(xiàng)我混淆了，之前說(shuō)金融危機(jī)是long equity (short cds)，賺錢(qián)，但是因?yàn)橄嚓P(guān)系數(shù)上升，所以虧錢(qián)。和這個(gè)D選項(xiàng)的錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)是一回事兒么？
這里的x1到x10都是帶進(jìn)y=b0+b1x1和y=d0+d1x1方程里嗎？就是說(shuō)x1和x10是方程里變量x1的取值？
第一個(gè)債券是不是也可以這樣計(jì)算：102/（1+r/2)=101+23/32, 算出r, 因?yàn)?i class="highlight">d(t)=1/(1+r), 那么d(0.5)=1/(1+r/2),但是算出來(lái)和答案不一樣
請(qǐng)問(wèn)老師，看長(zhǎng)期權(quán)的行權(quán)概率是N(d2),看跌期權(quán)的行權(quán)概率應(yīng)該是N(-d2),所以說(shuō)看漲期權(quán)的不行權(quán)概率就是看跌期權(quán)的行權(quán)概率對(duì)嗎？
老師上課說(shuō) 風(fēng)險(xiǎn)中性的違約概率中r是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 physical PD用違約資產(chǎn)收益率計(jì)算 那distance to default 記得都是N（-d2） 為什么變計(jì)算d2了呢？ 有點(diǎn)懵 謝謝
信用47題。老師，這個(gè)為什么選C不選D？ D選項(xiàng)，對(duì)手方支付的更多了（原來(lái)支付7%，現(xiàn)在支付8%）才更有可能違約對(duì)吧？ 百題班老師用預(yù)期來(lái)講，很牽強(qiáng)，我沒(méi)聽(tīng)懂 真是讓人懵逼
如果是算physical的PD是指在d1，d2的計(jì)算公式里面用實(shí)際收益率代替無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，而在Equity和debt的計(jì)算公式里還是用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率嗎？
百題操作風(fēng)險(xiǎn)14題d說(shuō)rely on internal data不對(duì)，巴塞爾第16題d說(shuō)must use internal data，前后矛盾。我記得之前還做過(guò)一題說(shuō)定佳要參考external data。請(qǐng)問(wèn)到底是怎么樣的？
老師，為什么這兩個(gè)題在算d1和d2時(shí)，r的選取一個(gè)使用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，一個(gè)是用預(yù)期收益率吶？謝謝啦！
這道題計(jì)算d1的時(shí)候 為啥不用r-q啊 答案只用了r
D選項(xiàng)能再解釋一下嗎？Cindy的解釋我并沒(méi)有聽(tīng)懂，謝謝
u和d是不是有兩種計(jì)算方式，怎么區(qū)分什么時(shí)候用什么方法？
為什么D不對(duì)呢，不是說(shuō)左邊是risk free右邊是marketing portfolio嗎
D說(shuō)一等艙都活了？不是276人里只有174個(gè)活了嗎？
程寶問(wèn)答
