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市場(chǎng)(chǎng)(chǎng)(chǎng)(chǎng)風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
視頻19：10-19：58這段標(biāo)準(zhǔn)化的講解，Gao老師知道自己在說什么嗎？“因?yàn)?x拔 是隨機(jī)變量，所以隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差是sigma除以根號(hào)n，但是下面這個(gè)x才是隨機(jī)變量，隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差就是sigma”？？？？
horizon嗎？通常題目中提到N天/1年99.9%/95%的VAR，這里的時(shí)間都是指window對(duì)嗎？謝謝老師！
第80題理解了對(duì)數(shù)的方法但是基本的用計(jì)算器按出來YTM的方法這道題怎么按呢？ PV=-100，F(xiàn)V=115，PMT=0，N=多少呢？如果是4的話，最后結(jié)果是2.31%。還是說連續(xù)復(fù)利就不能用計(jì)算器算呢？
第12題，答案說N=10，老師也說下一次coupon日到最后也是9個(gè)coupon payment，但是從題干中has ten coupon payments remaining to maturity的意思，難道不是表示還剩10個(gè)coupon payment嗎（不算以前已經(jīng)付息過的）？
老師好，本題中g(shù)amma=-3000和gamma=1.5分別是怎么理解這個(gè)含義的？第一步對(duì)沖時(shí)用1.5N用在對(duì)沖工具的位置，那為什么第二步對(duì)沖delta的時(shí)候，0.62又是用在源頭寸而不是對(duì)沖工具的位置？
Thirty months ago (n = 30), $100 was invested and has grown to a value today of $175.00.
payment是用計(jì)算器算的（N=50，I/Y=6/12，PV=-22m，F(xiàn)V=0，攤銷得到PRN），算出來答案不對(duì)，為什么呢？
老師，我有一個(gè)問題問一下，既然用樣本估計(jì)總體方差，那么總體方差的個(gè)數(shù)已經(jīng)足夠多了，那為什么樣本方差還要用總體方差除以根號(hào)n，是我的邏輯沒理解清楚嗎？謝謝了。
老師 這個(gè)題目是不是恰巧問到大于30的概率，30正好是樣本均值，所以可以用中心極限定理，均值方差=S/跟號(hào)N。 若他問的是別的數(shù)比如40。是不可以用樣本方差來計(jì)算的對(duì)嗎？
請(qǐng)問老師這道題里不可以用計(jì)算器上的直接算么？我把pv等于–105.91 n等于6 pmt 等于5 fv等于100帶入，得出來利率是個(gè)3.8771，這個(gè)不是YTM么？如果不是，那這個(gè)數(shù)代表什么利率呢？
老師，上課講到dw~N(0,dt)，那么dω, a normally distributed random variable with mean 0 and standard deviation
老師這個(gè)例題我沒搞懂關(guān)系。var(x)是x的方差，可是用計(jì)算器把x和y的數(shù)據(jù)全部導(dǎo)入以后的出來的標(biāo)準(zhǔn)差σ=1.7078，不是應(yīng)該標(biāo)準(zhǔn)差的平方等于方差，可是這里的數(shù)據(jù)是σ2*n=1.70782×6=17.5，這是為什么？
這道題用計(jì)算器按出的值Sx是總體標(biāo)準(zhǔn)差嗎，西格瑪x是樣本標(biāo)準(zhǔn)差嗎。如果西格瑪是樣本標(biāo)準(zhǔn)差，為何不直接用5.425864而是用Sx除以根號(hào)N，樣本標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)該等于標(biāo)準(zhǔn)誤。
老師，請(qǐng)看下關(guān)于credit spread的推導(dǎo)，理論上ln(D/F)應(yīng)該是小于0的，前面有個(gè)負(fù)號(hào)，就應(yīng)該是大于0。如果T-t越大，spread就越小。但是不是應(yīng)該時(shí)間越長，信用利差越大么（時(shí)間越長，累積違約概率越高）。。。這個(gè)為啥推導(dǎo)是反的呢？
還是不太明白，德國金屬公司有一個(gè)long forward的頭寸，那么它應(yīng)該是要追求一個(gè)P下降時(shí)能獲利的對(duì)沖，也就是long hedge，此時(shí)short the basis，回報(bào)是- F0-(St-Ft)，當(dāng)St<Ft，也就是normal的時(shí)候可以達(dá)到對(duì)沖效果呀，怎么會(huì)現(xiàn)貨貼水時(shí)反而虧損呢？
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