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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，（1）所以單因素模型中的 這個beta是 資產(chǎn)相關(guān)性的意思？ 那beta*m 怎么理解？ beta*m bar又怎么理解？ m 是代表什么意思？ 問題（2）資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性，這句話本身怎么理解，組合中一個資產(chǎn)的收益對另一個 資產(chǎn)的影響？
VaR不滿足次可加性，是否意味著portfolio VaR可能大于、可能小于也可能等于組成這個portfolio中的各個資產(chǎn)的VaR的加總之和？ 而ES滿足次可加性，所以portfolio ES是小于或者等于組成這個portfolio的各資產(chǎn)ES的加總之和？ 想請教下老師，這樣理解是否正確？
老師好，關(guān)于該題A選項存在些疑問，課上老師說“β是投資者承擔系統(tǒng)性風險所要求的補償”，不是很理解這句話，β本身不就是系統(tǒng)風險嗎？而承擔系統(tǒng)性風險所要求的補償不是應(yīng)該以收益/收益率的形式呈現(xiàn)嗎？
投資組合風險管理百題29題和39題，都有計算Treynor ratio，為何29題分母用的是B系統(tǒng)性（Beta to index），而39題用的是B組合？Treynor ratio的分母應(yīng)該是系統(tǒng)性風險的Beta還是投資組合的Beta呢，怎么區(qū)分在做題的時候？
請教下老師，全球系統(tǒng)性重要銀行，也就是G-SIB是否也是強制性的需要有CCyB buffer? 也就是CET1是4.5%＋2.5%(CCB)的基礎(chǔ)上，因為G-SIB直接加1%~3.5%? 還是4.5
因為C服從正態(tài)分布，根據(jù)正態(tài)分布的方差平移性，V（ax＋b）=a^2V(x), 所以F = 1.8×C＋32；variance(F) = variance(1.8×C ＋ 32) = 1.8^2
第四個選項，為什么置信水平提高，越容易犯第一類錯誤，我感覺顯著性水平是犯第一類錯誤的概率，置信水平高，顯著性水平低，更不容易犯第一類錯誤呀
老師好\(^o^)/~ 如圖，84題， C選項：1、怎么理解“non-normality of asset returns”2、怎么理解不會捕捉到自相關(guān)性？不管怎么抽，總是有點關(guān)系的吧？而且不是說，circular 脫靴法，是可以捕捉到自相關(guān)性嗎？
請問老師，這道題里的第二個選項中從哪里可以得到在相關(guān)性上升的時候能獲利呢？還有第三個選項，這個支出和獲得的都是一個固定的水平，這個通過相關(guān)性上升得到的利益體現(xiàn)在哪里呢，請老師予以解釋，謝謝
還有選項C，按照題意，既然沒有系統(tǒng)性風險又沒有非系統(tǒng)性風險，按照單因素模型的公式，那單筆貸款的收益率就是確定性地為0了。這種情況下loss rate是什么？probability of default又是什么？為什么說這兩者幾乎相等？
為什么一類錯誤相當于顯著性水平α？ 感覺與基礎(chǔ)講義57頁矛盾：置信水平低(顯著性水平α高，即一類錯誤發(fā)生概率大，二類錯誤小)→不拒絕var的區(qū)域變大→不拒絕var會導致二類錯誤上升吧？(開頭矛盾)
老師好，一元線性回歸假設(shè)如下對嗎？請問有沒有多余、缺漏 1.誤差項均值為零 2.誤差項的方差恒定（同方差性） 3.誤差項獨立，無自相關(guān)性 4.誤差項可加，自變量與誤差項不相關(guān) 5.沒有極端值
老師好，信用百題43是什么道理呀，相關(guān)性等于兩個貝塔相乘，沒找到任何相關(guān)推導和介紹
我的理解是：B這個選項是和自己的capital相關(guān)，是自身因素相關(guān)的非系統(tǒng)性風險??？
兩個變量線性相關(guān)才能用肉來衡量相關(guān)性是嗎 如果非線性怎么辦 以前老師講過忘了
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