全部 >
流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
網(wǎng)課老師說CML上沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是充分分散了的風(fēng)險(xiǎn)。但是，在坐標(biāo)軸上我們可以看到橫坐標(biāo)是總風(fēng)險(xiǎn)，那么是有總風(fēng)險(xiǎn)的（系統(tǒng)加非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）。請問如何理解？這種沖突的說法
老師好，如果我按照題中的答案一次性都用計(jì)算機(jī)按下來，是怎樣的順序。我第一筆和第二筆折現(xiàn)能同時(shí)用括號(hào)連續(xù)計(jì)算，后面步驟就算不出來了。
老師，請問這里為什么說民主有連續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，專制獨(dú)裁有非連續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)？民主政策變化會(huì)有影響，不應(yīng)該非連續(xù)嗎，這里連續(xù)風(fēng)險(xiǎn)指的是什么呢？感覺跟潛意識(shí)里理解不一樣
請問這道題題目中給的sharp ration 應(yīng)該怎么理解 16-11/12除以根號(hào)15 是這么做么 但是sharp ratio 不是 應(yīng)該用rp-rf么 上面是用rp-rb(benchmark 的 return）這有可比性么
請老師明確一下，F(xiàn)RM里的APT模型是否可以跟殘差項(xiàng)？因?yàn)樵贑FA的相關(guān)模型（如下圖）講解中老師說APT模型沒有殘差項(xiàng)，因?yàn)樗亩嘁蜃佣际窃诮忉屜到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。只有在multifactor model里才有殘差。
C選項(xiàng) 老師說這個(gè)put情況要比B選項(xiàng)好 起碼put向上生效 但是我有問題的是：作為一個(gè)put，股價(jià)上漲超過K本來就是虧錢的（因?yàn)閜ut看跌）即使可以生效，為何還有賺的可能性
老師，這個(gè)題目25份我是算出來了，但是判斷是sell 還是buy還是存在一定問題。老師，這類hedge的題目，sell還是buy要怎么確定，有沒有比較總結(jié)性適合記憶的方法，謝謝老師?????
該圖顯示：趨勢可以有一個(gè)啞變量（季節(jié)性周期）和殘差和一個(gè)時(shí)間序列的公式 但是老師提到過 這個(gè)季節(jié)性的是一個(gè)周期 不是一個(gè)趨勢 如圖二我做的筆記
老師，這道題問的我不明白，是問"這個(gè)結(jié)果在什么條件下是顯著的"。A選項(xiàng)后半句，p值小于顯著性水平，不是要拒絕原假設(shè)嗎？跟問題問的不一樣
老師前面講到說，遠(yuǎn)期外匯合約是在未來用本幣換外幣，那么我的現(xiàn)貨應(yīng)該是本幣，那么這里y（便利性收益）應(yīng)該是本幣才對呀，為什么老師這里說y是外幣利率呢？非常疑惑
請問一下這里b選項(xiàng)里的risk adjusted return為什么不是資本計(jì)算里raroc的rar？ 是不是可以理解為Rar的計(jì)算里，如果相關(guān)性的上升會(huì)導(dǎo)致el的變大，所以總體的rar下降。
A選項(xiàng)說公司有高水位線（這說明了基金經(jīng)理比較難操縱業(yè)績），鎖定期長（說明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對較?。?；能不能解釋下高水位線和鎖定期是什么意思?
老師，針對這頁筆記，我有3個(gè)問題：1.WCDR是 stressPD嗎？2.WCL是根據(jù)損失分部分析得到的，跟違約相關(guān)性有什么定量關(guān)系嗎？3.stress EL有什么用？感覺最終是計(jì)算Credit VaR
老師，這道題講義里沒有講到在market crisis的時(shí)候哪種風(fēng)險(xiǎn)更容易出現(xiàn)吧？那initial margin正常情況下也是做一下很穩(wěn)健的投資所以也不太會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)啊?？荚嚂?huì)考到這個(gè)嗎
前半句結(jié)論錯(cuò)，后半句對，那么后半句怎么理解？然后C選項(xiàng)對，為什么對呢，是0.045直接和顯著性水平0.05做比較然后越小越拒絕嗎？Pvalue中給顯著性水平的百分比直接就是概率的意思嗎
程寶問答
金程問答