請問老師，圖中推導(dǎo)netting factor的過程，為何這里推導(dǎo)時(shí)可以假設(shè)所有資產(chǎn)的波動(dòng)率都等于σi?特別是組合的波動(dòng)計(jì)算部分，假設(shè)各資產(chǎn)的波動(dòng)率都等于σi，而這個(gè)σi感覺應(yīng)該也不是均值（否則資產(chǎn)組合的σp可以用σ均值來求的嗎？），這樣假設(shè)有根據(jù)嗎？謝謝
331題的答案 請問 grinold fundamental law 怎么從mean variance utility 里得來的？視頻里沒有講過啊直接給的公式
delta1000和20000是啥含義？
可以具體解釋一下rebalance嗎
老師，持有dollar roll的收益是利息?本金，利息能理解，不知道理解本金為什么要加2%
這個(gè)var的計(jì)算公式并不是課件上的呀
老師，TBS中圖1的答案解析中TRS的購買者給seller的payment是reference asset的初始利率加上升值部分或減去貶值部分。但是后面圖2的計(jì)算題中，并沒有減去貶值部分，直接用reference asset的初始利率，這兩題有點(diǎn)相互矛盾吶？
不是Loss大于VaR才取1/n嗎？
老師講的特別不清楚，根本聽不懂，畫的圖也不知所云。
問題如圖，謝謝!
老師，VaR和EL，UL之間是什么關(guān)系
這道題的答案為什么是A?按照老師課上講的概念，答案中算式左邊用的概率是MPD,而課上老師用的卻是forward probability。
這道題的答案為什么是A?按照老師課上講的概念，答案中算式左邊用的概率是MPD,而課上老師用的卻是forward probability。
老師，麻煩問下，這個(gè)題為什么要把AI減去呢？如果違約的話，這部分應(yīng)收利息應(yīng)該也收不回來了吧？不太理解
老師, CCP的保證金制度和我們在期貨市場部分學(xué)習(xí)的保證金制度有什么區(qū)別呢?課件中好像有一個(gè)比較（紅線部分）. CCP的功能是跟clearing house 一樣的么？
程寶問答
金程問答