第99的D錯在哪里?
為啥要折現(xiàn)
老師，這里不是要求不含權(quán)的dvo1嗎？如果按照梁老師所講的用有效久期算dv01好像算不出答案
第6題，EL到底是怎么計算出來的
2 3不懂
都破產(chǎn)了不是肯定default了咩？還要被列出來做trigger嗎
3不是一共10年的swap 為什么15年才行使break clause
在百題Credit Risk中，第18題，關(guān)于求the prob. of default for XYZ Corp 有些疑問，請老師解答： 題干主要信息： 1. 2 bonds，semiannually payment, RR=50%, 違約發(fā)生在the end of a coupon period; 2. Bond A: price = 99, Rf=5.5%, remaining maturity=0.5y, coupon = 8% 3. Bond B: price =100,Rf=6.0%, remaining maturity=1.0y, coupon = 9% 根據(jù)答案的選項，回答的都是 the first period 與 the second period 哪個prob. of default 高，我的想法就是，把兩個period 的PD都算出來，比一比就行了 以下是我的計算過程，令PD1 = the first period 的prob. of default; 令PD2 = the second period 的 prob. of default 針對 bond A： 99=((1-PD1)*104+PD1*52)/(1+5.5%/2) 得到 PD1=4.38% 針對bond B： 100=((1-PD1)*4.5+PD1*2.25)/(1+5.5%/2)+((1-PD2)*104.5+PD2*52.25)/(1+6%) 得到PD2=5.82% 算下來PD2>PD1 與答案A相反 看了解析，我覺得答案的意思是bond A的spread大于bond B的 spread，這只能說在LGD相同的情況下，bond A的PD大于bond B的PD，但是答案中幾個選項，沒說兩個bond的PD的比較，說的是兩個period的PD的比較。 我的計算過程自己覺得也有些問題，對bond A應該是okay的，但是對于bond B，在first period中直接用的是PD1，這點覺得是有些沒把握的，應該不能夠用bond A在first period中的PD，但如果引用新的PD，那顯然方程不夠用了，解不出來，所以請老師幫忙理理思路，謝謝！
在short call的賣方，在s大于k時，有很大損失，不需要支付現(xiàn)金么，為什么說其lar很??？
什么意思？
老師，習題冊56題，parallel shifs from change in the short term rate是什么意思？parallel shifts我記得說的是利率曲線短期中期和長期利率變化相同使得曲線平行移動的情況，這里指的什么？為什么model1有這個假設，而vasicek沒有？
77題 b不理解
請問老師，習題集192頁第317題答案的公式是怎么來的？感覺沒學過
老師，習題集184頁第423題看不懂
相關(guān)性不是也分正相關(guān)，負相關(guān)嗎
程寶問答
金程問答