老師，請問習(xí)題集第184頁第421題怎么做？沒看懂題意和答案
求解釋第四題各選項
請問習(xí)題集180頁第411題怎么做？沒讀懂題意和選項的關(guān)系
在百題Credit Risk中，第18題，關(guān)于求the prob. of default for XYZ Corp 有些疑問，請老師解答： 題干主要信息： 1. 2 bonds，semiannually payment, RR=50%, 違約發(fā)生在the end of a coupon period; 2. Bond A: price = 99, Rf=5.5%, remaining maturity=0.5y, coupon = 8% 3. Bond B: price =100,Rf=6.0%, remaining maturity=1.0y, coupon = 9% 根據(jù)答案的選項，回答的都是 the first period 與 the second period 哪個prob. of default 高，我的想法就是，把兩個period 的PD都算出來，比一比就行了 以下是我的計算過程，令PD1 = the first period 的prob. of default; 令PD2 = the second period 的 prob. of default 針對 bond A： 99=((1-PD1)*104+PD1*52)/(1+5.5%/2) 得到 PD1=4.38% 針對bond B： 100=((1-PD1)*4.5+PD1*2.25)/(1+5.5%/2)+((1-PD2)*104.5+PD2*52.25)/(1+6%) 得到PD2=5.82% 算下來PD2>PD1 與答案A相反 看了解析，我覺得答案的意思是bond A的spread大于bond B的 spread，這只能說在LGD相同的情況下，bond A的PD大于bond B的PD，但是答案中幾個選項，沒說兩個bond的PD的比較，說的是兩個period的PD的比較。 我的計算過程自己覺得也有些問題，對bond A應(yīng)該是okay的，但是對于bond B，在first period中直接用的是PD1，這點覺得是有些沒把握的，應(yīng)該不能夠用bond A在first period中的PD，但如果引用新的PD，那顯然方程不夠用了，解不出來，所以請老師幫忙理理思路，謝謝！
麻煩老師解釋一下階段測試基礎(chǔ)試題56題D選項，謝謝??！
老師，你好！請教下階段測試基礎(chǔ)試題58題，對答案HPR2計算不太理解，覺得t1時的現(xiàn)金流是65(t0時50增值后)+65(新投資)+2(分紅),t2時的現(xiàn)金流是70*2+2*2,HPR2=144/132-1=9.09%。謝謝！
expected shortfall是哪里的知識點呢？這個 計算是考點嗎？
我覺得每個選項說得都挺好的
B是什莫??！
317題：答案是a，感覺解釋和原版書，正確答案應(yīng)該是d
為什么b不對
這道題怎么計算呢？另外，the forward rate.......那句話怎么理解啊？
為什么worst case loss是3?20000
這道題中選項A為什么不正確呢？
這道題怎么計算呢？
程寶問答
金程問答