老師327題CD怎么解釋，C選項是錯的吧，上課說了lagged beta和return關(guān)系不顯著
1、3 知道原因，4之所以錯誤是因為不是margin spiral 而是loss spiral吧。2減少資金來源和增加保證金作用都是一樣吧？都減少了可用的現(xiàn)金。
主要想問下：POs 這個東西 是根據(jù)underlying的價值變動而變動的，例如價值增加亦增加。而IO這個產(chǎn)品和underlying是無關(guān)的，那和利率是什么關(guān)系呢。對于這個題來說，long maturity conforming mortgages 分成IO PO，這樣分析就感覺有點復(fù)雜了。直接選出C不難，請老師幫忙解釋下其他選項
519題，barbell是兩個債券組合起來的，怎么了不是線性增加而是square of maturity到期日得平方呢？
感覺沒看懂題目，這類題目該怎么考慮呢，我翻看講義，能知道的就是barbell在波動更大的時候更有力，比bullet大一些
這里沒給答案，想了半天也沒思路。只明白box strategy 是由bull call+bear put 構(gòu)成
FRA 基本操作比較熟悉，但是這里答案給出的解釋 是以借貸融資來分析的。有點理不清楚。他鎖定的是兩個月以后三個月的借款利率。怎么就等價于借五個月，然后在投資頭兩個月呢?（百題產(chǎn)品15）
上課時候應(yīng)該沒有說過這種線性插值法，為什么不是直接把價格做差值呢？而是先計算出利率。百題產(chǎn)品第一題
如果題目讓算期貨的cost of carry，是僅僅指的像dividend或者storage cost這樣的cost，還是說要把convenience yield之類的benefit一起包含進來
判斷一個組合是否well-diversified, 是不是就看這個組合的標(biāo)準(zhǔn)差和市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差是否足夠接近(我認(rèn)為完全相等的概率很低，一般都應(yīng)該是bp的差別吧)
4.35%哪里來的？？？
老師，根據(jù)21和30題的答案，請問return一般都怎么算??？
這道題中賣bronze，說明擔(dān)心價格上漲，那不就是應(yīng)該買futures嗎
如何理解這里的bid-ask spreads,以及wider bid-ask spreads?
請問老師154題的答案90±0.4*90是什么意思，沒看懂
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