老師我覺得a.c都對.d不應(yīng)該是less than嗎，為什么要選d
normal市場不是期貨價格大于現(xiàn)貨價格嗎？這里沒有提現(xiàn)出現(xiàn)貨的價格啊？只體現(xiàn)了期貨價格是上漲的
NOTES 中的general risk and specific risk 是在說equity price risk 的章節(jié)中說的，而老師的PPT 把它放在了interset rate risk 里，
278題答案C的解釋中說，F(xiàn)RA的出借方收固定利率、支浮動利率。這是swap才會有，F(xiàn)RA中應(yīng)該只收固定、不支浮動吧？謝謝
這道題怎么解
老師 這道題的答案中第一個0.0042沒有折現(xiàn) 是不是因?yàn)轭}目中有at the beginning of month就等于期初交儲存費(fèi) 相當(dāng)于都少折現(xiàn)了一期？
圖一是老師講的過程 圖二是公式 圖三是我做的 和老師不一樣的是 在選擇t的時候我們的值不同 想問一下 -0-錯在哪里啊 公式里的求比重的t和時間t不一樣嗎
這道計(jì)算機(jī)題課件中說是-115.2462，可我算出來是1.2040？求具體操作。
請問老師這個式子中default=st+50%lt，default表示的什么？st，lt表示的是短期和長期的什么？
第二個題干正確，答案看不懂。求解釋，謝謝
2017版notes第二本書第69頁，F(xiàn)分布與t分布、F分布與卡方分布之間關(guān)系分別是什么？如圖
這個baseline expectation是什么意思啊，無風(fēng)險(xiǎn)利率是包含在里面了嗎？GDP的surprise怎么算，為什么有兩個 interest rate ？
老師您好：在credit risk measurement and management中，有一講提到single factor model，即以α=βm+(1-β^2)^0.5*ε來建模，其中m、ε~N（0,1），但課程中對于β的特點(diǎn)似乎沒有詳細(xì)說明，根據(jù)公式來看，β取值范圍應(yīng)該是在（-1,1）。而后若市場環(huán)境發(fā)生特定情況，即m取值不隨機(jī)，而是給定條件，則通過α來確定的PD是需要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的。在老師的講義中，有一道例題，描述為給定β=0.5，t=-2.33，m隨機(jī)時，PD=1%，而當(dāng)market factor即m=-0.5時，PD=0.8156%。我思考的是，m取值為負(fù)數(shù)，是否代表市場環(huán)境變差，如果環(huán)境變差，那PD應(yīng)該上升才對。怎么PD計(jì)算下來反而降低了，是不是β在其中起到了作用。為了驗(yàn)證這個想法，我根據(jù)β、m的取值，以t=-1.645為例做了圖表，顯示β=0.6，m=-1；β=-0.6，m=1時，PD取到最大值=0.0957。請問老師，如果以上過程沒錯的話，是否不能夠得出結(jié)論：m取值變小，意味著市場環(huán)境變差，故而PD上升。因?yàn)棣碌恼?fù)起到了調(diào)節(jié)方向的作用。但究竟β有什么內(nèi)在的含義呢？
這個題目利率是基于季度的，那答案如何理解呢？
書中這個表怎么算？特別是old zero value correlation matrix component var 怎么來的
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