金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)complete clearing 和direct clearing 的區(qū)別在哪兒呢 謝謝
麻煩解釋下巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)basis risk基差風(fēng)險(xiǎn)小的原因？
精 semi-standard deviation，這個(gè)很熟悉，老師可以幫忙提醒下是哪個(gè)公式用到的嗎？
能不能詳細(xì)講解一下每一步 帶資產(chǎn)負(fù)債表圖的那種 謝謝
老師，在詳細(xì)講下lognormal那個(gè)怎么算的，謝謝
P+S=C+PV是什么意思 每個(gè)字母有什么含義
精 題干問(wèn)的是什么意思？沒(méi)看懂？是否之后解析的時(shí)候題干和選項(xiàng)也可以給一下中文解釋
滑跌是指完成一筆交易導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格的惡化所需的時(shí)間.老師，那是不是slippage越大，說(shuō)明流動(dòng)性越好？
請(qǐng)問(wèn)一下老師，這道題是不是有問(wèn)題啊，我看前面人的問(wèn)題和回答說(shuō)什么的都有，一會(huì)要考慮mean=0一會(huì)又不需要考慮，所以我想確認(rèn)一下這道問(wèn)題。1.對(duì)于這道題來(lái)說(shuō)，同時(shí)給了spread和mean，volatility，那么在normal market 的情況下LC就應(yīng)該等于0.5*spread*P=0.5*0.35/50*50=0.175，如果是stress market的情況下，LC應(yīng)該等于0.5*P*（u+z*sigma）=0.5*50*(0+2.306*0.002) = 0.1163,無(wú)論如何都不應(yīng)該把兩個(gè)不同情況的條件混合在一起吧，那么就引出了第二個(gè)問(wèn)題 2.如果這道題沒(méi)有給出mean=0的情況，但是spread是已知的，那么到底是用normal market來(lái)計(jì)算LC，還是把spread默認(rèn)為mean和stress market混合在一起，畢竟這兩種結(jié)果差別也太大了。
Dn*delatY*Pn=Dr*deltaY*Pr這個(gè)公式是怎么推出來(lái)的？上面的問(wèn)題解答沒(méi)看懂，有點(diǎn)忘記了。
老師，請(qǐng)問(wèn)95%什么時(shí)候用1.96，什么時(shí)候用1.645呢？一般回測(cè)的題都是使用1.96嗎？在算var值的時(shí)候是使用1.645嗎？
老師，關(guān)于第五句話。我大概能理解這句話是錯(cuò)的。只是 SVaR的懲罰因子也是最小是3嗎？我記得就只是VaR是巴塞爾給的懲罰因子是3-4之間的，但是SVaR沒(méi)有教過(guò)懲罰因子是多少呀，也和VaR的懲罰因子一樣是3-4嗎？？
discount window borrowing 課程里有涉及到么怎么完全沒(méi)印象？
ho-lee的是λ1＋λ2，那么lognormal的multiplicative應(yīng)該怎么表示呢？
老師，什么是譜風(fēng)險(xiǎn)度量？
程寶問(wèn)答
