老師好，為什么這道題目里面用Ho-lee 模型drift后面波動項不需要計算，謝謝。不是很理解。
此題完全沒懂
老師，這個在哪里講過？
麻煩解釋一下這道題
老師好，請問答案A意思是對比standard market capitalization benchmark/sophisticated factor benchmark，low-risk strategy會產(chǎn)生正的alpha嗎？謝謝
B選項應該是normally distributed嗎？
PD為什么這樣計算
權(quán)重相加不是1
麻煩老師解釋下C選項中spread和liquidity之間的關(guān)系
題干不是說的是counterparty's survival，實際要考慮的不是自己的么？
第三個選項，樣本量增加一倍，均值和標準差可能會對應改變吧？還用8.5和1.9會不會不合理呢？
答案解析里寫：Exposure (Funding) = MTM - VM + IM，請問什么是funding exposure？為什么MTM和IM計入funding exposure，但VM不計入funding exposure中呢？
解析的最后一句話是什么意思
D選項從講義上的考量，看可獲得性和時間兩個維度。時間上由長變短這個符合了，可獲得性短期融資比長期融資甚至總的其他方式都是更加容易獲得的融資，按照課上講的應該是滿足的。我看到了答疑其他人提問的說法，證券化提前獲得那筆資金這個是哪里的知識點嗎？？可以當作死記硬背的知識點來記憶？短期融資面臨展期風險那個，那不是個時間段嗎？壓測時間是個時間點吧？用時段的問題考慮時點這不太合理啊？就像credit老師講過的，eepe不存在展期的擔憂，eepe是個時段的概念。pfe是考慮極端情況相當于這里的壓測，pfe是時點的概念。
Why not B?
程寶問答
金程問答