有效性是指什么呢？
我的理解：利率上漲，我持有的債券價(jià)格下跌，那么我的利息收益下跌，NII下降。為什么錯(cuò)呢
老師這題算超綱的嗎
為什么說債務(wù)的價(jià)值不知道，不是debt有公式嗎
A和B還是有些暈在表述上，二選一就很難
請(qǐng)問對(duì)于CDS的兩種賠付方式：physical delivery和cash delivery有什么區(qū)別呢？cash delivery在違約后的賠付方式是怎樣的呢？
請(qǐng)問A的testing和C的identifying有什么區(qū)別
老師，能幫講下std dev of excess return 的計(jì)算過程么，我算出來是0.017319
老師，像這道題課件中沒有提及，原版書提及的怎樣才能保證做對(duì)？需要看原版書嘛？若不看原版書怎么才能保證做對(duì)呀？
楊老師，這題的邏輯我理不清。1、我們講過相關(guān)系數(shù)、違約概率在資產(chǎn)證券化各層級(jí)的關(guān)系，但沒說過波動(dòng)率影響就跟這兩個(gè)任何一個(gè)是同步的效果吧？2、分析debt是偏向equity還是debt，看公司是否在困境、違約率高不高，但好像沒講過波動(dòng)率的影響。3、如果前兩天都OK，那按照莫頓模型，波動(dòng)率對(duì)看漲期權(quán)價(jià)值是正向的，那么對(duì)debt就是負(fù)向的，所以就應(yīng)該不區(qū)分層級(jí)都是負(fù)向
百題71題中，代理風(fēng)險(xiǎn)可以通過基金經(jīng)理個(gè)人買入基金中的資產(chǎn)來降低，那為什么這題的B又不對(duì)呢？
請(qǐng)問老師，操作百題41題選項(xiàng)d怎么理解RAROC的靈活性？
這一題關(guān)于UP上升的理解可不可以這樣：假設(shè)組合中有2個(gè)資產(chǎn)，ULp^2=UL1^2+UL2^2+2ρUL1UL2，ρ上升，ULp上升
這里的ULp為啥不能用ULp=EA*根號(hào)（PD*σLR^2+LR^2*σPD^2）
這一題在哪個(gè)章節(jié)？
程寶問答
金程問答