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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
用排除法，得到的C選項(xiàng)，但是對于C這里，the firms other borrowing 這個是指什么方面 還有就是，ABS一般不都是做信用增級嗎，the firms other borrowing會不會本身就是投資級的呢。
老師，11題和15題。 11題的3個選項(xiàng)是什么意思？SPE可以做到抵押物和自身信用評級隔離開？ 15題中，為什么1年后的principal on the loan 變少呢、從5到了4？
：信用質(zhì)量越差的公司越容易出現(xiàn)notching。既然senior unsecured債券的notching都越低了，為什么比他等級高的senior secured債券多反而越需要notching呢？
原版書Module Cost of Capital: Advanced Topics的EXAMPLE 3 Synthetic Credit Ratings中提到的IC ratio是什么，應(yīng)該不是組合課程里面講的信息系數(shù)吧？實(shí)在沒法和信用評級以及D/E ratio關(guān)聯(lián)起來？請老師講解，謝謝！
請問第78題，關(guān)于第一個表述CDS的敞口不是包含被保險(xiǎn)的資產(chǎn)和交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)也就是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么這個題答案是C不是A呢？
老師好，信用百題28，老師在解釋D選項(xiàng)時候說，用merton模型時，先知道股票價(jià)值和波動率再推出公司價(jià)值和波動率，這個過程是什么樣的呢？怎么推的呢？
reading14第35題 C選項(xiàng)前半段說大家都去買高信用級別債券 那就意味著經(jīng)濟(jì)變差？ 后半段說基準(zhǔn)利率牛市變平 這個意味著經(jīng)濟(jì)變好？ 前后矛盾的，沒有看懂
精 固收中，配置公司債是希望信用利差縮小，也就是公司債的利率相對降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和債券收益間的關(guān)系？
我選擇RFS，因?yàn)?1.他是要把這三個index選一個放進(jìn)asset benchmark里，duration越接近的越好 2.他要防止credit quality損壞，value公司的信用一般更好。實(shí)在無法理解答案…
不太理解為何不是利率風(fēng)險(xiǎn)，通常來說不是因?yàn)槔首儎右鹄⒆兌嘧兩俨畔胩崆斑€款的嗎？例如房貸？ 另外，又和信用風(fēng)險(xiǎn)有什么關(guān)系呢？
請問在類似的題目中，如果信用評級惡化了，如果只說到雙方CVA的變化，那么其實(shí)雙方的都增大了，不用去軋差，但是如果提到了 to pay to receive，是不是就應(yīng)該去軋差，看誰增長的大？
二模的低98題，Additional of embedded put option feature to the bond 好像也會增加信用利差吧？當(dāng)債券價(jià)格下跌時，由于puttable bond的凸性更大，同一價(jià)格在puttable bond中比free-option bond的利率要更大吧？
fix income 第一個case，想問一下含權(quán)債不是應(yīng)該用oas？為什么這里是用effective option。老師說含權(quán)的信用債應(yīng)該用oas，這里題目好像說的就是corporate bond？
老師 我記得ideal reference rate有一條就是要both lend and funding, 那么這里D選項(xiàng)為何又說因?yàn)?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)而不能算呢？沒太理解。 題干問的就是ideal benchmark,為何這條還不算呢？
14題。麻煩梳理一下這個邏輯。答案越看越昏。是直接套用公式分析嗎？no change in the credit risk為什么就減少了effective duration？怎么理解“信用風(fēng)險(xiǎn)沒有變化”？另外，這里換成call的話，分析結(jié)論和put一樣還是反向關(guān)系？
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