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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
卡方分布是表示k個相互獨立，均服從標準正態(tài)分布的隨機變量的平方和，自由度為k，F分布是兩個卡方分布除以各自自由度的比率，應用于方差分析，而t分布是在方差未知的情況下，根據(jù)小樣本來估測總體均值的一種分布，最后不管是哪種分布都會接近正態(tài)分布
老師，以一年4次為例，在算currency swap的valuation的兩種方法中，如果用第一個方法（老考綱）算出t=90天，可以推出和方法二（新考綱）一樣的式子嗎？我嘗試算過，但是沒算出來，因為方法一的式子里包含了f1浮動利率，但是方法二只有B1-B3，這兩者之間請問怎么進行轉換呢？
*(1+Ri)-AMT(jpy)*(1+Rj)=AMT(jpy)*(S/F*Ri-Rj-Depreciation) 現(xiàn)在的計算公式等于就是直接Ri-Rj-Dep 那等于Ri和Rc都不是同一個幣種卻直接在相加減
老師，13題還有一個問題，就是我按照我的理解辦法，得出了遠期是小于用定價得出的結果，即Se-r-q是大于F的，就是我本本上寫的，按理說我應該買期貨，賣現(xiàn)貨，現(xiàn)在我無法判斷買的期貨是誰的？你前面講我把后面的貨幣當成物體，那我現(xiàn)貨賣肯定賣后面的貨幣，正好和答案相反，為什么呀？謝謝了。
老師您好，為什么視頻中老師說BPQ和LBQ是單尾檢驗？我覺得它這個單尾想表示的意思和F檢驗相類似，并不是實際意義上的單尾，只是因為它的statistics只能取大于零的數(shù)，才使得其是一個類單尾檢驗對嗎？假如題目給的置信水平是95%，那么我們在查表時取2.5%吧？
衍生品，百題，case5，第6小題，計算合成call option價格。我的問題是，給出的無風險利率r（f）是連續(xù)的，此時似乎不應該用（1+rf）折現(xiàn)，而應該用e（rf）連續(xù)無風險利率來折現(xiàn)求call option 的price，雖然最終套利策略是沒有問題的。不知我的理解是否準確？
1.為什么第二題，算F時對預期通脹不去年化，而第一題用rf算就要去年化 2.圖一中，國際費雪方程式重的rx和ry是名義利率，上方套利平價公式里的rx和ry是名義利率嗎？ 3.像本題表格中給出rf，一般是名義的還是實際的？
老師 我看您之前的回答說單因素模型并不會考慮非系統(tǒng)性風險，那難道多因素模型會考慮到非系統(tǒng)性風險嗎？他們的區(qū)別不就是多了幾個F和beta嗎？公式末尾都是存在e的。那么請問單因素和多因素的前提都是該投資組合不存在非系統(tǒng)性風險嗎？
期貨合約價格比預計算出的價格高，然后套利方式是：賣期貨f0，然后買現(xiàn)貨S0.問題： 都知道價格已經(jīng)定高了，怎么賣期貨？怎么低買高賣期貨，這么高的價格能有人買？ 就算買現(xiàn)貨s0，為什么還要用借來的錢買？直接買不行嗎 如果借s0錢來買，我為什么還s0 e rt？
是不是這樣理解，兩國有利差，所以借低投高，同時為避免匯率風險，簽訂遠期鎖定匯率以對沖，所以是套利促使covered理論成立。若不成立存在套利機會還是不太懂。投資者借低投高，使得利率低的國家利率上升，利率高的國家利率下降，F/S（1+ry）=1+rx平價公式成立。
P116， 117， （1）假設在第一期的時候，P發(fā)生了變化，而債券的C、F在零時刻（發(fā)行時）已經(jīng)確定了，那么在第一期的時候，YTM是不是也跟著變化？ （2）如果YTM變化了，那么這里所說的“如果要
這個地方的positive roll yield, 2級講的不是說如果做多，遠期升水，roll yield為負，因為相當于花更多的錢買新的合約。應該沒有理解錯吧？ 第一問，F>S，的是分母貨幣升職
Q5中，問題1-ANOVA表下方的表中的一串Pvalue對于本題的解答有幫助嗎？問題2-ANOVA中signifcant f即p-value值過大，不能拒絕原假設？問題3-H0是所有系數(shù)=0，代表了每個月的銷量都是0嗎？ 問題4-置信水平90%以上，關鍵值是1.65，阿爾法是10%還是5%？
所以就是把現(xiàn)在1100和1080都折現(xiàn)到-t時刻，看一下兩者到底差多少錢，就能確定當前遠期的價值對么？另外根據(jù)上述公式，因為s是不變的，當隨著t變大，f的價值是不是一直在變大，這在現(xiàn)實中的意義是什么，簽訂的時間最早，當前的遠期越值錢么？另外s的價格是一直不變的么？
這里這個大于等于2乘平方和這個式子里面，這個2是怎么確定的呀，我如果把y1方+y2方=3-y3方帶入f里面，得到12-y3方，只能確定最大值是12，有什么辦法得到最小值嗎，或者說這個大于最小特征值x平方和這個不等式應該怎么證明呢
金程問答
