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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
所以說IRC是SRC的拓展嗎？在SRC的基礎(chǔ)上加上了對信用評級下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的考慮以及采用1年99.9%的VaR，然后CRC是IRC的基礎(chǔ)上加入了對證券化的考慮，可以這樣理解嘛
該題D選項(xiàng)trading book主要考慮市場風(fēng)險(xiǎn)，banking book主要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款屬于banking book所以說忽略了利率風(fēng)險(xiǎn)，可以這樣理解嗎？可是市場風(fēng)險(xiǎn)不是包含了利率風(fēng)險(xiǎn)嗎
為什么匯率是主要風(fēng)險(xiǎn)，而信用不是主要風(fēng)險(xiǎn)呢，不明白呢。債券一般不都是人民幣的麼，怎么受匯率影響呢？債券不是有很多公司債有暴雷風(fēng)險(xiǎn)呀
請教老師：從邏輯上講，信用風(fēng)險(xiǎn)提升，CDS的買方應(yīng)該是受益的。但從CDS的定價(jià)公式，CDS price=1+(fixed coupon-cds spread)*D, spread 上升，price 下降，那么應(yīng)該是不利于long 方的，我這個(gè)理解哪里錯(cuò)了？
這里相關(guān)系數(shù)看作是1，不就意味市場風(fēng)險(xiǎn)的var，信用風(fēng)險(xiǎn)的var，操作風(fēng)險(xiǎn)的var可以看作是一個(gè)整體嗎？如果它們能直接相加，不應(yīng)該是相關(guān)系數(shù)是0嗎
老師，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的FMU（financial market utility）有三個(gè)defense，其中一個(gè)是對membership 做tiering。請問tiering和信用風(fēng)險(xiǎn)里把資產(chǎn)池進(jìn)行tranching是一個(gè)意思嗎？不太理解“tiering”和“tranching”的區(qū)別。??
老師，想請教下您信用風(fēng)險(xiǎn)IRB方法有風(fēng)險(xiǎn)分散化效果嗎？（Advanced IRB有rho是否看為分散化效果呢）。其次，還想請教下您操作風(fēng)險(xiǎn)的哪個(gè)資本金測量方法是否有涉及diversification benefit的。
信用百題第116題，請問為什么得把第二筆貸款進(jìn)行現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算pmt，mortgage不是每期都是只支付利息，到期支付本金嗎？這樣子計(jì)算不是把每期的本金都計(jì)算在內(nèi)嗎？
這題簡直是可惡。講義127頁上邊講了，要有相同的到期時(shí)間，CR與信用評級。下邊又講了，典型的是用到期日接近的國債作為benchamark，應(yīng)該說都可以。為什么本題就死磕在國債上了？
Q1，請問，這里的negative impact 是指的bond收益率會降低是嗎？（由于信用評級遷移中，下調(diào)評級的概率更高，所以傾向于下調(diào)評級，那么期望收益率會降低，而bond價(jià)格會變高）
關(guān)于單因素模型條件違約概率分布中求解Realized market value。圖上例子中的信用閾值k為什么也代入-2.33？ -2.33應(yīng)該是條件違約概率分布服從正太分布需要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化以后得到的啊
老師，百題里信用有一道類似的題，當(dāng)時(shí)的解析說的是，如果單說CVA或者DVA，那就都是增加的，因?yàn)镃S都變大了。這道題同樣CS也都增加，而且問的也是CVA，為什么這里就要當(dāng)BCVA看呢。
倒掛，隨著t，spread下降，spread下降那么信用風(fēng)險(xiǎn)就降低，則不會極端default了，怎么解釋倒掛情況呢？
請問為什么指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債不能作為套期工具呢？背后的基本原理是什呢？
信用衍生品主要就是CDS了，題干中說是為了enhanced earning，那就是賣保險(xiǎn)了吧？？他怎么能像B選項(xiàng)中說的減少波動(dòng)呢？？C選項(xiàng)到底在說什么呢？聽不明白。
金程問答