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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險
請問 Early Amortization 如果信用卡持卡人發(fā)生違約觸發(fā)該條款 SPE會提前把投資人手里的ABS還清 問題是SPE哪來的錢呢？持卡人都違約了 或還沒付錢 難道是SPE自己掏錢提前還款嗎？
Excess spread中文是什么意思，超額的利差？它的benchmark是什么？原始定義是什么？還是說只是這段時間產生的超過原來利差的利差？所以是原始利差減去利率曲線變化的利差變化再減去信用風險帶來的利差變化？
CDS credit spread相當于保費對吧?但是不是以金額來表示,使用信用利差來表示是嗎?Contingent payment upon credit event是違約時賠付的錢,是事先確定的
是不是有發(fā)行人自己拿一個專門賬戶存放資金作為抵押的方式？比如銀行把信用卡債的利差部分存起來作為抵押的，是叫啥名字來著？不知道怎么跟C區(qū)分哪個是內部的哪個是外部的。
老師在講CDS的時候特地說了標準的保費投資的是1%投積級的是5%，那么在如果信用的Spread 即使上升了，只要沒有變成投機級債券CD的價格應該不會變化才對，為什么第四題?會有gian和loss
，可以起到把提前還款風險重新再分配的作用，而這里是寫的通過信用評級來做的順序支付，是不是和前面的CMO結構那個不一樣？這里這個順序支付是不是更多指的是信用分層的概念？而且是如何做到防止提前還款風險從而保護投資者呢？
關于債券幾個問題想問老師： 1、假設ABS基于5筆貸款發(fā)行，發(fā)行后各個債券的面值、息票率等等都是一樣的嗎？ 2、Credit tranching是對于貸款池中信用質量高的貸款發(fā)行優(yōu)先級債券，對信用
老師我有一個地方一直想不明白。這里關于credit capital的計算 講解說是相當于UL-EL。 但我們在信用風險計算credit VaR的時候是信用VaR相當于是UL=WCL-EL. 那么這里
這是原版書課后題，固定收益部分最后一個章節(jié)的課后題。這道題的第五題。說是要超配五年期的2b級的美國債券。這是為什么？題目中也就是我畫線的部分。里面是說兩年期和五年期的國債的信用利差收窄。通過這句話，如何推斷出來需要超配五年期的債券？而非要超配兩年期的債券。題目中并沒有說五年期的債券的信用利差下降。
老師你好，這是一道固定收益2013年真題，圖一是題干，提問是這個交易里最大的風險是什么？圖二是解釋。我不太明天他的解釋內容，為什么信用利差變窄，長端利率上升？這是個啥關系？信用利差變窄，那不是意味著
如果信用債和利率債的利差縮小 縮至極小。比如現在一年期AAA和國開的利差非常小，也就體現為credit spread非常小。從這一點上看我有以下幾點解讀，能否幫忙逐一看一下哪一條是對的，不對的
老師好呀，關于風險敞口我有點混淆，在計算預期損失的時候，銀行借出的資金100萬就被定義為敞口，但是在學習信用風險敞口這一章時，實際敞口應該是100萬-20萬=80萬吧，到底以哪個為準呢？怎么區(qū)分呢？
信用百題第26題選項中，根據老師的分析，無論是high還是low的情況，Euity=call，只要r下降，call下降，equity就下降。但high-firm-value中的value指的什么？是Equity的意思吧？為什么不是直接得出Equity上升的結論？
請問畫黃線的地方說明什么？“交易對手信用風險不是被市場定價”這說明什么？“無擔保隔夜指數掉期利率和所有重置期的掉期利率無差異”說明什么？什么叫所有重置期的掉期利率？什么是重置期reset periods?
金程問答
