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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
沒人質(zhì)疑這種債券背后的邏輯嗎？ 如果信用下調(diào)了 也有可能最終一無所獲，這個(gè)債券違約了啊。那就算它上調(diào)coupon有什么用呢？ 到最后損失依然100% 那我寧愿選擇普通的債券 但是基本面是好的
關(guān)于多因子資產(chǎn)配模型中風(fēng)險(xiǎn)因子的提取，long長期國債，short短期國債，提取duration factor; long信用風(fēng)險(xiǎn)債券，short無風(fēng)險(xiǎn)國債，，提取credit risk因子。 那
16題，巴2.5中的IRC也包含credit spead 和jump to default兩種風(fēng)險(xiǎn)啊，所以才說IRC和SRC可能有重疊的部分，只是衡量的時(shí)候兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一用了信用風(fēng)險(xiǎn)的置信水平
老師好，信用風(fēng)險(xiǎn)109題，equity flow是什么意思？excessspread填完overcollateral,就分給equity?這是給equity的本金還是利息？此題中有equity層嗎
老師您好，我的問題有點(diǎn)多： 1.這里講的credit exposure是指由于企業(yè)違約不償還貸款而導(dǎo)致銀行的信用也受牽連的意思嗎？這個(gè)會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)情況下哪些問題？由于銀行內(nèi)部的錢老是收不回來，其他企業(yè)
老師你的解釋我有點(diǎn)聽不懂了，這一題不是講的是從一個(gè)大指數(shù)中算出一個(gè)小指數(shù)嗎，你的解釋說第一步將指數(shù)分類，但是這里一直都只有一個(gè)指數(shù)啊(從一個(gè)大指數(shù)中抽股票組成一個(gè)新的指數(shù))。。是不是口誤了呀，第一步將股票分類按照信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)然后再抽樣是這樣的意思嗎？
這節(jié)課老師原句說到：“美國支持中產(chǎn)買房，通過三大機(jī)構(gòu)發(fā)行MBS，用美國政府信用做擔(dān)保，使MBS能借到世界上最便宜利率的錢，反過來降低銀行的貸款利率，同時(shí)幫助中產(chǎn)買房”，此處我不理解：1. 具體是怎樣
老師，我問一下，給定情景下我做壓力測試的信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析能不能用風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值。我可以算出給定情景下的違約損失率和回收率，根據(jù)波動(dòng)算非預(yù)期損失，然后將不良資產(chǎn)加上這個(gè)非預(yù)期損失，除以資產(chǎn)，算出貸款不良率，這就可以當(dāng)作我在情景分析下壓力測試的不良率變化，可以這樣做嗎？謝謝老師，急需你們的指導(dǎo)。
老師，我問一下，給定情景下我做壓力測試的信用風(fēng)險(xiǎn)定量分析能不能用風(fēng)險(xiǎn)在險(xiǎn)價(jià)值。我可以算出給定情景下的違約損失率和回收率，根據(jù)波動(dòng)算非預(yù)期損失，然后將不良資產(chǎn)加上這個(gè)非預(yù)期損失，除以資產(chǎn)，算出貸款不良率，這就可以當(dāng)作我在情景分析下壓力測試的不良率變化，可以這樣做嗎？謝謝老師，急需你們的指導(dǎo)。
老師，2005年的信用危機(jī)案例中，為什么違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性上升，equity tranche的價(jià)格上升吶？課件梁老師講的是因?yàn)閑quity相當(dāng)于保鏢的作用，相關(guān)性變大風(fēng)險(xiǎn)大，價(jià)值就變大。但是對(duì)于
老師，2005年的信用危機(jī)案例中，為什么違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性上升，equity tranche的價(jià)格上升吶？課件梁老師講的是因?yàn)閑quity相當(dāng)于保鏢的作用，相關(guān)性變大風(fēng)險(xiǎn)大，價(jià)值就變大。但是對(duì)于
信用百題第7題，有好幾個(gè)疑問：1、答案中的110-101得出來的感覺應(yīng)該是WCL啊，怎么是Var呢？Var不是還應(yīng)該減去一個(gè)EL嗎？2、the 95% percentile corresponds
債券價(jià)格對(duì)信用利差變動(dòng)的敏感性，比如一個(gè)債券的duration是4.2，那么價(jià)格變動(dòng)百分比（delta p/ p) =-Duration *delta Yield. =-4.2 *0.01=-0.042, 利率上升1%，則價(jià)格下降4.2%。 此時(shí)，spread duration也應(yīng)是-0.042嗎？
假設(shè)這道題看成一個(gè)期貨合約，信用敞口我看底下老師解答的是我現(xiàn)在違約的價(jià)值，我現(xiàn)在手里的頭寸價(jià)值-36，我已經(jīng)交了40的維持保證金，那我違約就是現(xiàn)在手里需要支出36的合約撕毀，不管對(duì)手方了，而且已經(jīng)
1、這里說的是巴2，但A說的市場風(fēng)險(xiǎn)的IMA出現(xiàn)在巴2之前的修正案。 2、市場風(fēng)險(xiǎn)的IMA和信用風(fēng)險(xiǎn)的IRB都考慮了相關(guān)系數(shù)，且從使用來看都會(huì)具有分散化的好處?。ㄖ灰嚓P(guān)系數(shù)＜1）。 綜上，AB都是
金程問答