如果這里持有期超過一年，也要進行去年化的操作嗎？ 在下一個case的第一問，為什么同樣是計算ExcessReturn 不需要乘上持有時間
看漲期權屬于第二類負債，美式看漲期權屬于第四類負債，有點忘了為什么前者金額確定后者金額不確定了，請老師稍微講講。
如何衡量納稅投資者變現(xiàn)B資產帶來的稅收優(yōu)勢可以大于低位變現(xiàn)帶來的劣勢？另外推遲確認收益的稅遲早都要交，推遲確認有何意義？
可以再把每個選項講一下嗎
所以一個蘋果在本地買14人民幣，在美國????賣一美元，名義匯率為7，real FX等于0.5的時候，為什么人民幣會升值呢？ 我說一下我的思路，請老師指導一下，我的錯誤點，謝謝。 名義是1美元等于7，realFX是0.5，本地物價從7人民幣一個蘋果上漲為14人民幣，也就是說，現(xiàn)在在一價原則下，一個蘋果在中國和美國都是一樣的價值，現(xiàn)在中國賣14人民幣，美國一美元，那是不是意味著真實匯率是一美元等于14人民幣，那人民幣從1/7到1/14不是貶值了嗎，對于美元是升值，為什么老師課上說人民幣是升值呀？請老師指正謝謝
講一下bd選項
老師好 ，這里manager多買37份contract，我怎么覺得原因是因為預期未來利率會上升呢？未來利率上升，未來bond價格下降，未來期貨合約價格下降，為了能 保證asset 足額cover liability，所以要多買，防止future價格跌的cover不了負債了。請老師講一下我怎么理解怎么錯了，謝謝老師。
the risk horizon is short指的是什么？
這個d選項沒有看懂什么意思
treasury bonds怎么看是5%那一檔還是20%那一檔呢 說一下兩檔內容怎么看
這個公式推導里面，theta m為啥可以直接轉化為theta p啊？如果能這樣轉化，那這里的beta i豈不就是i資產與資產組合之間的相關系數(shù)？但是beta i 實際應該是與市場之間的相關系數(shù)吧？
這個公式里面阿爾法 為什么是99 不是1
為什么定義中CDF為standard uniform distribution？
金融危機下，國外避險資金涌向美國，此時在美國角度存在正的交叉貨幣基差，站在其他國家角度存在負的交叉貨幣基差。這樣理解是否有誤，這個正負是否需要看站在哪個角度，也就是for the X interest rate中的X是USD還其他 ?
什么情境下會出現(xiàn)正的交叉貨幣基差，什么情境下會出現(xiàn)負的交叉貨幣基差
金程問答
