題目不完整吧？
第二小題不是求目標(biāo)半方差嗎？為什么要開(kāi)根號(hào)
第四題，這個(gè)題是討論為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，期貨跟期權(quán)哪個(gè)更貴。有點(diǎn)迷惑，因?yàn)槠跈?quán)貴是因?yàn)槠跈?quán)費(fèi)更高，期貨手續(xù)費(fèi)很低。但是，期貨需要保證金，這個(gè)雖不是成本但從投資需要的初始資金來(lái)說(shuō)期貨更高。因此，到底哪個(gè)成本更高呢？
關(guān)於第二題，請(qǐng)問(wèn)call spread 和put spread 的圖形一樣嗎？
這里說(shuō)不用利率期權(quán)不用折現(xiàn)，為什么例題中還是折算回去了
這里的hedge ratio用delta而不是（1/delta），是因?yàn)轭}中意思表示A公司當(dāng)前持有的是call option而非stock是嗎？如果A公司持有stock，此時(shí)再求hedge ratio，用的就是（1/delta）了是嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里的manager A如果是concentrated stock picker為什么max sector deviation會(huì)是0呢？不應(yīng)該active share也很大嗎？
百分之2股權(quán)換存貨為什么適用非貨幣資產(chǎn)交換準(zhǔn)則
老師，第三題描述single name那句話(huà)中，不是說(shuō)的“A single-name CDS is on any obligation（任何保單） of a specific reference entity（在一個(gè)公司）. " 這句話(huà)的描述不是，在一個(gè)公司的任何保單，的意思嗎？為什么老師講的是“一個(gè)公司的一個(gè)保單”
第二題可以畫(huà)一下圖形嗎？謝謝
這個(gè)公式老師上課沒(méi)仔細(xì)講原理，這個(gè)公式是什么意思，怎么來(lái)的，按照這個(gè)公式算只要其他投資方增資，我方就必定會(huì)損失啊
老師，這里講的用case settle，為什么是50%+60%?？梢越忉屢幌聠?
第二題雖然答案中沒(méi)有short put、但不是應(yīng)該要short put嗎？如果同時(shí)存在short delta25的put option 的話(huà) 怎麼選？
老師，A選項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期固定資產(chǎn)，我想問(wèn)固定資產(chǎn)難道不是對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展產(chǎn)生影響的嗎？舉例子如果你購(gòu)買(mǎi)大型機(jī)器設(shè)備，你能短期產(chǎn)生收益嗎，能挽救你的流動(dòng)性嗎？這不是長(zhǎng)期資產(chǎn)嗎？
老師，看了解析還有原來(lái)同學(xué)問(wèn)的問(wèn)題還是沒(méi)懂，A和C的區(qū)別在于什么？能不能詳細(xì)拆解一下A怎么不符合題目中的問(wèn)題了？？題目中的across different countries in local currencies這個(gè)為什么對(duì)于A不成立？？
金程問(wèn)答