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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師您好，這題我能理解說的是spread risk, 信用利差會考慮在折現(xiàn)率上。但是題干中提到的most investment solutions use a more diversified
容易理解，明確沒有疑問。但對書中這里的叫法，互換的賣方也就是總收益的payer？既然他已經(jīng)做了互換、為什么還要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)呢，是不是應(yīng)該是總收益互換的買方承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)？
對于三大機(jī)構(gòu)發(fā)行的RMBS,前面講到發(fā)行方一般不都是SPE嗎？這里是不是三大機(jī)構(gòu)就相當(dāng)于前面的SPE了？而且說到由三大機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券或者M(jìn)BS是美國政府顯性或者隱形擔(dān)保的，沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，但是信用
右數(shù)第2列（第三階段），假設(shè)實(shí)際利率10%，t0時(shí)刻賬面余額1000，t1時(shí)刻應(yīng)收110，t0時(shí)刻預(yù)計(jì)110全都收不回來，所以計(jì)提了110/1.1=100的減值準(zhǔn)備和信用減值損失，但在t1時(shí)刻發(fā)現(xiàn)
老師，這里有兩個(gè)詞。1.一個(gè)是dynamic properties,好像是關(guān)于評級模型對PD的穩(wěn)定性？(不太理解)。老師這個(gè)知識點(diǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)里有嗎？有的話請教您在哪個(gè)部分2. 還有一個(gè)是
信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。這道題里，-40是我post的，所以是減去-40，而初始保證金是隔離的，所以不是加，也是減去，隔離了所以減少信用敞口”這句話解釋的讓人完全暈了。。。請老師在講解一下啊。此外，post的變動保證金到底是40還是-40呢？
請問百題第21題信用風(fēng)險(xiǎn)，這道題可以用（1/1+YTM)=(pd*RR+(1-PD））/（1+rf)嗎？感覺可以用，但是第二筆債券PD算怎么是負(fù)數(shù)呢？很暈，謝謝
為什么差不多的題目和問題一個(gè)在市場風(fēng)險(xiǎn)里99%的VaR就是分位點(diǎn)的值，在信用風(fēng)險(xiǎn)里就是wcl的分位點(diǎn)？怎么區(qū)分問的到底是哪一個(gè)VaR?
請問在操作風(fēng)險(xiǎn)中的資本金框架章節(jié)中，所列出的挑戰(zhàn)項(xiàng)是不是可以理解為計(jì)算各類資本金的挑戰(zhàn)？只不過這里是包含了市場信用跟操作幾類風(fēng)險(xiǎn)一起？
這個(gè)題第二句話，為什么危機(jī)時(shí)，人們不愿意借出國債從而國債利率降低？為什么解答不是危機(jī)時(shí)大家不愿意借出信用貸款，所以FFR變大導(dǎo)致spread變大？
老師，請問固收case9 ，Q4，statement 3中提到了economy contract，為什么不能根據(jù)這一點(diǎn)經(jīng)濟(jì)差來判斷利率變化，如果經(jīng)濟(jì)差，r下降，信用債p 上升，應(yīng)該買長期D 的
老師，這里的sequential pay 是按照時(shí)間切分嗎但是為什么后邊是by credit rating 而且下邊的描述也是按照 信用等級來走的在non-mortgage assest backed security 章節(jié)的練習(xí)第3題 老師說的sequency pay 也是按照時(shí)間切分得
這里的CLN也沒有額外的收益啊 當(dāng)沒有發(fā)生違約事件時(shí)，投資人獲得的依然是面值 當(dāng)發(fā)生了 信用事件，投資人 不是也獲得面值嗎償還本金不是規(guī)定的義務(wù)嗎
根據(jù)老師講的這個(gè)，內(nèi)部信用增級的三種方法都可以作為防止損失的第一道防線，但是課件里面只把超額息差這一種看做第一道防線，應(yīng)該以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？
老師，這個(gè)地方horizon的比較，VaR和ES說信用風(fēng)險(xiǎn)的周期是一年，而壓力測試多的弗蘭克法寫的是九個(gè)月，那這怎么比？9個(gè)月<1年？我不理解老師舉的例子
金程問答