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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
在計(jì)算tracking error volatility時(shí)，老師舉例說(shuō)先算出每一期的tracking error，再求出它們的平均數(shù)， 然后把（每一期的tracking error減去平均數(shù)）的值平方再相加，乘以1/N-I，再開(kāi)平方。 但是公式上并沒(méi)有讓求平均數(shù)。也不是用平均數(shù)相減。有點(diǎn)迷惑
= €50,000(1 r)n(1 – Tn) = €50,000(1.07)20(1 – 0.40) = €116,091 問(wèn)題，這種計(jì)算為什么沒(méi)有把Tcg加回去呢？ 是因?yàn)檫M(jìn)入了tax-deffered accounts就按全部資金遞延所得稅，本金也要交嗎？
直播：2022.8.28 權(quán)益寫(xiě)作專(zhuān)項(xiàng)：https://grr.h5.xeknow.com/sl/2N0Rgk，能換個(gè)專(zhuān)業(yè)點(diǎn)的老師重錄嗎？權(quán)益那么重要的科目，就那么隨意忽悠大家啊？吸鼻涕的聲音大到惡心，影響思考，本來(lái)直播就是要把不懂的弄懂，鼻涕聲又大聲又頻繁，屏幕還要頻繁地拉動(dòng)，怎么集中注意力啊？
課后題，module44第20題，N-bank在逆回購(gòu)市場(chǎng)非常積極，就是把現(xiàn)金借出去，獲得逆回購(gòu)資產(chǎn)，答案中說(shuō)30天內(nèi)的逆回購(gòu)資產(chǎn)是高流動(dòng)資產(chǎn)，那么失去現(xiàn)金，得到高流動(dòng)性的逆回購(gòu)資產(chǎn)，liquidity coverage ratio不是應(yīng)該不變嗎，答案為什么選C
老師兩個(gè)問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題：這個(gè)表格有兩個(gè)滯后項(xiàng)b1與b2，為啥它還稱(chēng)之為AR（1）呢？第二個(gè)問(wèn)題：這個(gè)表格觀測(cè)值35是怎么得來(lái)的。T=n-p，樣本容量是40，p是多少，怎么看出p呢？
這道題我用老師所講第一種辦法，計(jì)算出季度和月度付息的分別EAR，如季度付息：N=12，PV=-104,FV=100，PMT=100*5%/4=1.25,計(jì)算I/Y=0.8969，再乘以4得出3.5877%。月度付息計(jì)算EAR也如此，為何結(jié)果與例題解答完全不一樣？是我的理解有誤，還是計(jì)算有誤？
2022年CFA課后習(xí)題數(shù)量，第一題，其中unexplained___variation應(yīng)該不是ESS啊，他應(yīng)該是ESS/n-1吧，根據(jù)方差的定義，如果是這樣，為什么C題，SEE=√80。42/(60-2)？=應(yīng)該先通過(guò)variation求出來(lái)ESS,再求SEE啊？麻煩老師~我真的不太理解
reading 33課后題的第14題 講解時(shí)老師分子用的實(shí)際利率是FRA的折現(xiàn)率 為何不能用題設(shè)表格7中的90-day libor n另第九題 題設(shè)中如果不是annual reset而是semi-annual reset 這個(gè)swap rate是不是需要除以2？謝謝
精 這邊算先付年金FV的時(shí)候, 為什么不可以把計(jì)算器調(diào)成后付年金模式, 然后N=2, I/Y=10, PMT=-200,PV=-200; 這樣的話不也是第0期200, 第1期和第2期是200的年金計(jì)算來(lái)算第3期的FV嗎？但算出來(lái)還是662.
這里老師 講到 window期越長(zhǎng) ，non-rejection region 越小 ，意味著 越容易 拒絕 ，type 1 error 應(yīng)該 越高。但是 window期越長(zhǎng)，不是相當(dāng)于樣本容量 n
1、都已經(jīng)有大量的個(gè)人貸款了，照理說(shuō)組合不應(yīng)該有UL了。2、我們課件上只講過(guò)2個(gè)資產(chǎn)的，沒(méi)講過(guò)N個(gè)資產(chǎn)的，我拿答案里的這個(gè)公式倒推了一下，發(fā)現(xiàn)跟我們講義的不一樣啊。當(dāng)有很多筆相同的貸款，為什么ULC=根號(hào)ρ*ULi
為什么equity估值的時(shí)候第二時(shí)段的折現(xiàn)是用第二時(shí)段的折現(xiàn)率，第一時(shí)段的折現(xiàn)是用第一時(shí)段的折現(xiàn)率 在這里即使是從n時(shí)間折現(xiàn)到0時(shí)間也是用的第二時(shí)段的折現(xiàn)率呢
原版書(shū)Reading13的第18題，為滿足題干Goal 2，需投資module B。 我的計(jì)算為：pv=0,N=19,pmt=100000,I/Y=3,CPT FV=1146387
你好，這個(gè)是求出每年的IRR，但不是累計(jì)幾年，例如經(jīng)過(guò)了6年了，對(duì)于投資者求一個(gè)總e的IRR呢？如同站在投資人角度，對(duì)項(xiàng)目收益評(píng)估，用PMT=0，F(xiàn)V. Pv，N求IRR，那這個(gè)站在LP角度求IRR也是投資者算回報(bào)，評(píng)估GP能力，該怎樣理解？
金程問(wèn)答