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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，如果對(duì)于過(guò)去已完成的 項(xiàng)目計(jì)算RAROC，revenue和cost使用實(shí)際數(shù)，expect loss該使用什么數(shù)呢？如果過(guò)去這段時(shí)間并沒(méi)有因信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等 多種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失，那么在計(jì)算RAROC的時(shí)候，還是要用過(guò)去這段時(shí)間的expect loss嗎？
老師關(guān)于這題的D選項(xiàng)，前面半句確實(shí)是信用風(fēng)險(xiǎn)，但是后面又提到受到法律相關(guān)的問(wèn)題，這又屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。到底應(yīng)該怎么判斷呢？還是說(shuō)，我們判斷什么風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該關(guān)注于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，而不是結(jié)果？
老師，我現(xiàn)在學(xué)的有點(diǎn)蒙；信用、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)科目計(jì)算的var及公式，與這個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)里的basel各個(gè)版本里的資本金要求有啥聯(lián)系嗎？還是各自獨(dú)立的。basel學(xué)多了，一會(huì)考慮這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，一會(huì)考慮那個(gè)，有點(diǎn)懵了。
老師好，題目給ENE和EPE會(huì)明確給出一個(gè)正一個(gè)負(fù)么（理論上也是如此么）？像這道題，題干給了兩個(gè)正數(shù)，為什么不能是-60，+40呢？有可能是我方在交易中存在較大信用風(fēng)險(xiǎn)。
如果資本金是覆蓋非預(yù)期損失的話，那var計(jì)算出來(lái)如果是金額，需要減去非預(yù)期損失的嗎。因?yàn)関ar=el+ul。信用風(fēng)險(xiǎn)vasicek計(jì)算出來(lái)的是違約概率，這個(gè)概率是var嗎？因?yàn)槔蠋?
這里的IRC怎么運(yùn)用??？是正常的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的FRTB之后，如果產(chǎn)品還有這兩類(lèi)信用風(fēng)險(xiǎn)，還要在加上這部分的VAR值？可是前面的FRTB用的是ES算出來(lái)的，這兩個(gè)能直接加等于總得EC水平么
老師好 可以解釋一下為什么在lockout period之內(nèi)銀行把principal repayment進(jìn)行再投資，再投資的錢(qián)可以用來(lái)借更多的債呢？借更多的債不是應(yīng)該取決于他的信用等級(jí)嗎，和這個(gè)principal repayment有什么關(guān)系呢？
為什么這邊經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候信用風(fēng)險(xiǎn)上升，但是之前又說(shuō)經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候m下降，然后m和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率相反，所以意味著經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升，那么到底經(jīng)濟(jì)好風(fēng)險(xiǎn)大還是經(jīng)濟(jì)差風(fēng)險(xiǎn)大啊？
老師好，信用百題55，貨幣互換的起始敞口為什么是0呢？期初不是也要交換本金嗎，也可能有風(fēng)險(xiǎn)呀，我給了對(duì)手本金，但是對(duì)手沒(méi)有給我本金，跑路了，這不也是敞口嗎？但是圖里敞口為什么是從0開(kāi)始的呢？
選項(xiàng)B，老師解釋巴塞爾準(zhǔn)則不是完整的視角，只是分別考慮信用、市場(chǎng)、操作風(fēng)險(xiǎn)，所以錯(cuò)了?？蛇x項(xiàng)B的表述是說(shuō)巴塞爾準(zhǔn)則與solvency ||相比視角更完整，這個(gè)表述對(duì)嗎？老師解釋的貌似跟B項(xiàng)無(wú)關(guān)??？
選項(xiàng)B，老師解釋巴塞爾準(zhǔn)則不是完整的視角，只是分別考慮信用、市場(chǎng)、操作風(fēng)險(xiǎn)，所以錯(cuò)了?？蛇x項(xiàng)B的表述是說(shuō)巴塞爾準(zhǔn)則與solvency ||相比視角更完整，這個(gè)表述對(duì)嗎？老師解釋的貌似跟B項(xiàng)無(wú)關(guān)啊？
第11題能不能好好解釋下ACD選項(xiàng)？A選項(xiàng)，LIBOR和SONIA都是無(wú)抵押的，為什么差在了信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上？是不是因?yàn)槠谙?？C和D中的spread是誰(shuí)減誰(shuí)的spread？C和D是什么意思？
P103 Mini case B 對(duì)于第四問(wèn)，我覺(jué)得除了說(shuō)overall risk【很可能】升高因?yàn)?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)增大，是不是還可以補(bǔ)充一句，如果該投資與組合的其他部分相關(guān)性較低，恰好能起到分散作用，那么overall volatility【也有可能】降低。
85頁(yè)題干第二點(diǎn)，為什么賣(mài)一個(gè)看漲期權(quán)會(huì)導(dǎo)致敞口上升呢？理論上不是賣(mài)期權(quán)在期初的時(shí)候收入期權(quán)費(fèi)，然后后續(xù)只存在損失不存在收益嗎？那應(yīng)該沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)才對(duì)把
你好，接上同一頁(yè)，第4題，我干脆這樣理解是否可行？，你是換外幣買(mǎi)賣(mài) 和公司信用級(jí)別沒(méi)有關(guān)系吧，因?yàn)橥鈳攀清X(qián)不是債券，錢(qián)就是錢(qián)，拿來(lái)?yè)Q，不管它是富翁或乞丐吧，所以就直接判斷和B無(wú)關(guān)。
金程問(wèn)答