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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
我對(duì)比了Cherie Shan和Vincent Lin兩位老師的網(wǎng)課內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)兩位老師對(duì)第36章（信用違約互換）的重點(diǎn)判斷不同。Shan老師認(rèn)為重點(diǎn)在第2節(jié)和第4節(jié)，而Lin老師認(rèn)為重點(diǎn)在第1節(jié)和第4節(jié)。那么，究竟第1節(jié)（術(shù)語(yǔ)部分）和第2節(jié)（CDS類型介紹）哪個(gè)更重要一些呢？
其他債權(quán)投資、權(quán)益法長(zhǎng)投、設(shè)定受益計(jì)劃的精算假設(shè)改變、投資性房地產(chǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致公允價(jià)值變化的金融負(fù)債等各種原因產(chǎn)生的其他綜合收益。正常情況下這些OCI被處置時(shí)有些會(huì)進(jìn)入損益的不同科目（投資收益、其他業(yè)務(wù)成本等），有些會(huì)進(jìn)入留存收益，如果在持有待售資產(chǎn)組中被處置的話全部轉(zhuǎn)入資產(chǎn)處置損益嗎？
老師好像不太懂再抵押。A把抵押品給B，那是因?yàn)樽鲅苌方灰?，但資產(chǎn)所有者還是A。B要融資是B的事，B想拿A的資產(chǎn)做抵押是需要A的書(shū)面同意的。但是這筆融資依托于B的信用，B如果違約，需要處置A的抵押物。所以只要A不是傻子，都不會(huì)同意的。講的課都是浮于表面的東西
對(duì)沖基金是WWR這里還是沒(méi)看懂。對(duì)于對(duì)沖基金而言，當(dāng)PQR信用質(zhì)量下降時(shí)，HJK違約概率上升（因?yàn)樗麄z高度相關(guān)）。同時(shí)，HF（“我”）向HJK買了一個(gè)put，此時(shí)利率上升，put價(jià)值上升
這題我也覺(jué)得該選D，首先，SPE不可能收了多少固定全部都按一樣的利率（雖然本金一樣）給provider吧？再有，他從provider拿的float利率跟支付給投資者的利率也不能都一樣吧？要不SPE掙什么是不是？所以這肯定就有利率風(fēng)險(xiǎn)，再有，信用風(fēng)險(xiǎn)是雙向的吧既來(lái)自底層又來(lái)自provider？
provision可以降低credit risk呢？如果前幾年不還本金，之后還本金的額度太高，容易違約，信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該上升才對(duì)呀。謝謝回答1
了sinking fund provision 就是可以避免自己因?yàn)?i class="highlight">信用評(píng)級(jí)降低導(dǎo)致發(fā)行債券的利率變高嗎，因?yàn)樘崆鞍磒rovision贖回了部分的本金， 所以降低了利率風(fēng)險(xiǎn)？
信用風(fēng)險(xiǎn)這里的公式到底是算什么呢？ 在我看來(lái)計(jì)算的邊際貢獻(xiàn)ulmc是可以用來(lái)算組合資產(chǎn)ulp。然后ulp乘cm又可以得到EC。但是我有個(gè)問(wèn)題哈。這里計(jì)算邊際貢獻(xiàn)ulmc的分母不就是ulp嗎？為什么我
老師好，Corporate Trustee是否是公司債券發(fā)行前對(duì)債券進(jìn)行評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)，如FITCH SP等，那么這個(gè)時(shí)候他們會(huì)對(duì)此筆公司債的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和判斷，我理解還是需要調(diào)查清楚企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)的，而不是像您課上所說(shuō)，只負(fù)責(zé)合約約定的內(nèi)容而不再進(jìn)行盡調(diào)，還請(qǐng)您在詳細(xì)說(shuō)明一下，謝謝。
第二個(gè)case：1、請(qǐng)老師再幫忙辨析一下GS、IS、ZS的區(qū)別，表示不含權(quán)債券信用風(fēng)險(xiǎn)為何用GS不用ZS呢 2、最后一題E的那句話不太理解，相關(guān)性上升的話買便宜的節(jié)約成本，那不應(yīng)該買equity或者subordinated，為何mezzanine夾層的相對(duì)價(jià)值高了呢
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題視頻講解的關(guān)于IRC是不是不太對(duì)呀？credit spread risk10天99%和jump- to -default risk1年99.9% 不是FRTB中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)部分提及的
老師好，麻煩解答一下mock中信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的這題。我的理解是，按照之前上課說(shuō)的，exposure>threshold +MTA的時(shí)候交大于threshold的部分，那這邊27,000,000大于
老師舉例，中心化的安全性高是說(shuō)信息放在銀行，比信息放在微博，相比之下，銀行的安全性更高。然而他卻說(shuō)中心化的缺點(diǎn)是信任成本更高。我覺(jué)得這點(diǎn)有點(diǎn)自相矛盾。因?yàn)槟銓?duì)銀行的信任成本和對(duì)個(gè)人的信任成本而言，是不是應(yīng)該是對(duì)銀行的信用成本更低？此處解釋是不是有矛盾
老師，視頻中老師做信用風(fēng)險(xiǎn)第25題分析的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)差的時(shí)候，subordinate與equity類似 ，一起下降，此時(shí)senior上升嗎？；經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)好的時(shí)候，subordinate與senior
這兩道題的題干，都是問(wèn)信用風(fēng)險(xiǎn)的概念， 第1題：選A。以此來(lái)推：第16題應(yīng)該也選 A。 兩者都是最好的描述，應(yīng)該搭配。 但兩題的答案又不一樣。 兩道概念題，弄的我暈死，混淆而死。 就兩道題 的3個(gè)選項(xiàng)，請(qǐng)具體說(shuō)明其區(qū)別在哪里，謝謝
金程問(wèn)答